Cuma günü Citi, Progressive Corp. (NYSE: PGR) üzerindeki duruşunu güncelledi ve sigorta şirketinin fiyat hedefini 230 dolardan 232 dolara yükseltirken, hisseler üzerindeki Nötr notunu korudu. Firma, Progressive'in Mayıs ayı performansının ardından beklentilerini ayarladı ve şirketin yüksek katastrofik hasarlar (CATs) nedeniyle hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini kaçırmasına rağmen sağlam sonuçlar elde ettiğini belirtti.
Progressive, olağan mevsimsel eğilimlere meydan okuyarak beklentileri aşan poliçe sayısı büyümesi bildirdi. Bu büyüme, şirketin tipik olarak daha yavaş geçen yaz ayları boyunca güçlü poliçe sayısı büyümesini sürdürme kabiliyeti açısından olumlu bir gösterge olarak görülüyor. Bu görünüm, Progressive'in CEO'su tarafından ilk çeyrek kazanç çağrısında yapılan önceki yorumlarla uyumlu.
Şirketin özellikle oto sigortalarındaki yüksek CAT'leri Allstate Corp. (NYSE: ALL) ve The Travelers Companies, Inc. (NYSE: TRV) için hafif bir olumsuzluk olarak görülüyor. Buna ek olarak, Progressive, isimsiz fırtına olayları için 85 milyon dolarlık teminat sağlaması beklenen ve yakın gelecekte EPS'yi potansiyel olarak artıracak olan ev sahiplerinin toplam anlaşmasındaki bağlantı noktasına yaklaşıyor.
Citi, Progressive için EPS tahminlerini 2024 ila 2026 yılları için revize etti. Revizyonlar, Mayıs ayındaki CAT kaynaklı ıskalama nedeniyle 2024 için %4'lük bir düşüşü yansıtırken, 2025 için %2'lik bir artış ve 2026 için, özellikle daha güçlü bir yatırım geliri çalışma oranı nedeniyle %1'lik bir artışı yansıtıyor. Yeni fiyat hedefi, şirket için güncellenmiş EPS yörüngesini yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Progressive Corp Nisan ayı kazanç raporunda net gelir ve poliçe büyümesinde önemli bir artış bildirdi; yazılan net primler 6,18 milyar dolara ulaştı ve ayın net geliri 420,3 milyon dolar oldu. Poliçe büyümesi açısından, şirket kişisel oto poliçelerinde %7 ve özel branşlarda %8'lik bir artış gördü.
Ancak Keefe, Bruyette & Woods, Progressive için Piyasa Performansı notunu 207,00 $ sabit fiyat hedefiyle korudu ve 2024 hisse başına kazanç tahminini önceki 11,55 $'dan 11,00 $'a düşürdü.
Bu arada, Wells Fargo, sigorta şirketinin geleneksel olarak daha yavaş büyüme aylarına girmesi nedeniyle Progressive için fiyat hedefini bir önceki 244 $ hedefinden hafif bir düşüşle 243 $ 'a ayarladı. Buna karşılık BMO Capital Markets, Progressive hisseleri için fiyat hedefini, kişisel otomobil ve ev sigortası konusunda uzmanlaşmış sigortacılar için umut verici bir geleceğe işaret eden olumlu sektörel gelişmeler ışığında, bir önceki hedef olan 234 dolardan 235 dolara yükseltti.
InvestingPro İçgörüleri
Progressive Corp. (NYSE: PGR) 120,11 milyar dolarlık piyasa değeri ve 20,96'lık F/K oranıyla sigorta sektöründe ses getirmeye devam ediyor ve pazardaki önemli varlığını yansıtıyor. Analistler şirketin performansını dikkate aldı ve yedi analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek Progressive'in finansal görünümüne olan güveni gösterdi. Bu, Citi'nin son fiyat hedefi artışıyla uyumlu ve şirketin gelecekteki karlılığına ilişkin iyimserliği yansıtıyor.
InvestingPro verileri, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda yaklaşık %25'lik güçlü bir gelir artışına işaret ediyor ve Progressive'in rekabetçi bir sektörde finansal tabanını genişletme yeteneğini gösteriyor. Ayrıca, şirketin faiz ödemelerini yeterince karşılayabilen güçlü nakit akışları ve 15 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi, tutarlı getiri arayan yatırımcıları çekebilecek istikrarlı bir finansal pozisyona işaret ediyor.
Daha derin analizlerle ilgilenenler için, şirketin likidite pozisyonu ve değerleme metrikleri hakkında bilgiler de dahil olmak üzere Progressive için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Aboneler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve Progressive'in finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla değerli bilgi edinebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.