Pazartesi günü CFRA, Progressive Corp. (NYSE:PGR) hisseleri üzerindeki notunu Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 215 $'dan 235 $'a çıkardı. Yükseltme, şirketin hem CFRA'nın 2,40 dolarlık tahminini hem de 3,22 dolarlık konsensüs tahminini önemli ölçüde aşan 3,76 dolarlık ilk çeyrek hisse başına işletme kazancı (EPS) bildirmesinin ardından geldi. Bu performans, %15-%20 prim artışı tahminlerine paralel olarak primlerdeki %19'luk ve yürürlükteki poliçelerdeki %7'lik artışın yanı sıra yatırım gelirlerindeki %47'lik artışa bağlandı.
Bu çeyrekte kârlılıkta kaydedilen iyileşme, bir önceki yılın %99,0'luk oranına kıyasla kayda değer bir iyileşme gösteren %86,1'lik birleşik hasar-gider oranı ile vurgulanmıştır. CFRA, ilk çeyrek sigortalama sonuçlarının uzun vadeli bir eğilime işaret etmese de, hasar maliyet enflasyonundaki hafiflemeyi yansıttığını ve hisse senedi için bir katalizör görevi görmesinin beklendiğini belirtti.
Yeni fiyat hedefi, CFRA'nın 2,10 $ artırılan 2025 işletme EPS tahmini olan 12,40 $'ın 19,0 katı ve yukarı yönlü revize edilen 2024 işletme EPS'si olan 11,05 $'ın 21,3 katı değerlemeye dayanıyor. Bu çarpanlar, Progressive'in üç yıllık ortalama 21 kat ve emsal ortalaması olan 12,7 kat ile karşılaştırılıyor.
CFRA, Progressive'in hisselerinin şu anda firmanın 2024 EPS tahmininin 18,7 katından işlem gördüğüne dikkat çekti. CFRA, şirketin emsallerinin üzerindeki ciro büyümesi, yüklenim kârlılığı ve lider yüklenim teknolojisi göz önüne alındığında, hisselerin tarihsel ortalamalara göre değerinin altında olduğunu düşünüyor. Firma, ilk çeyrek sigortalama sonuçlarının uzun vadeli bir eğilimin göstergesi olmayabileceği, ancak hasar maliyeti enflasyonunun hafiflediğine dair işaretler gösterdiği ve bunun hisse senedi için olumlu bir ivme sağlayabileceği konusunda uyarıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Progressive Corp (NYSE:PGR) güçlü bir finansal performans sergiledi ve analistler önümüzdeki dönem için kazançları yukarı yönlü revize ederek şirketin gelecekteki karlılığına olan güvenin sinyalini verdi. Bu, CFRA'nın iyimser görünümü ve Progressive'in hisselerinin yakın zamanda yükseltilmesiyle uyumludur. Şirketin piyasa değeri, sigorta sektöründeki önemli konumunu yansıtan 120,91 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Sektör ortalamasını aşan 21,02 gibi yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görmesine rağmen, Progressive'in 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %25,2'lik önemli gelir artışı ve %25,25'lik üç aylık fiyat toplam getirisi, büyüme potansiyelinin ve piyasa güveninin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Progressive'in 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görürken, bu yüksek seviyenin %99,13'lük bir fiyat yüzdesiyle, aynı zamanda hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteren 15 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurgulamaktadır. Ayrıca şirket, geçen yılki yüksek getirisi ve son altı aydaki kayda değer fiyat artışı ile güçlü bir getiri geçmişine sahiptir. Progressive'in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, platformlarında 14 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek ve kapsamlı analizlere ve uzman görüşlerine erişim sağlamak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.