Çarşamba günü, CFRA Progressive Corp. (NYSE: PGR) için Al tavsiyesini korudu ve hisse senedi hedef fiyatını önceki 245 dolardan 290 dolara yükseltti. Bu ayarlama, sigorta şirketinin beklentileri aşan güçlü üçüncü çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından geldi.
Yeni 12 aylık hedef fiyat önemli bir artışı temsil ediyor ve Progressive'in hisselerini, firmanın 2026 için öngördüğü işletme hisse başına kazancının (EPS) 20,4 katına denk geliyor. Bu EPS tahmini 0,70 dolar artırılarak 14,25 dolara yükseltildi. Ayrıca hisseyi, 1,20 dolar artırılan 2025 EPS tahmini olan 13,60 doların 21,3 katına değerliyor. Bu değerleme, Progressive'in üç yıllık ortalama ileriye dönük çarpanı olan 21 katın üzerinde ve sektör benzerlerinin 12,2 katlık ortalamasının oldukça üzerinde.
Firma ayrıca 2024 EPS tahminini 1,63 dolar artırarak 12,85 dolara ve dördüncü çeyrek EPS tahminini 0,40 dolar artırarak 2,86 dolara yükseltti. Bu revizyon, Progressive'in üçüncü çeyrek işletme EPS'sini takiben geldi. Firma, bu rakamı geçen yılın aynı dönemindeki 2,11 dolara kıyasla 3,58 dolar olarak tahmin ediyor. Bu rakamlar, CFRA'nın ilk tahmini olan 2,35 dolar ve 3,67 dolarlık konsensüs görüşüyle tezat oluşturuyor.
Progressive'in üçüncü çeyrek performansı, öngörülen %15-%20 aralığını aşan %23'lük bir prim artışı ve geçen yılki %92,4'e kıyasla %89,0'lık bir birleşik oranla sonuçlanan gelişmiş bir sigortalama sonucu sergiledi. Şirketin üretim ve sigortalama trendleri özellikle güçlü oldu; yazılan primlerde %25 büyüme ve yürürlükteki poliçelerde %14 artış, Progressive'in piyasadaki fiyatlandırma gücünü koruduğunu gösteriyor.
Dördüncü çeyrekte bazı kasırga hasarları beklentisine rağmen, CFRA bunları yönetilebilir olarak görüyor ve Progressive'in rakiplerinin çoğunun iki katı hızda kârlı büyüme üretmeye devam etmek için iyi konumlandığına, bu da şirket hissesinin premium değerlemesini haklı çıkardığına inanıyor.
Diğer güncel haberlerde, Progressive Corp birkaç analist raporunun odak noktası oldu. BofA Securities, şirket için hedef fiyatını 319 dolardan 331 dolara yükseltti ve Al tavsiyesini korudu. Bu revizyon, piyasanın F/K çarpanındaki genişleme ve Progressive'in 2026 için hisse başına kazanç beklentileri tarafından yönlendirildi.
Wells Fargo da güçlü büyüme ve marj performansını gerekçe göstererek hedef fiyatını 285 dolardan 297 dolara yükseltti ve Ağırlık Verilmiş tavsiyesini korudu. TD Cowen ise 197 dolarlık hedef fiyatla Tut tavsiyesini korudu.
Progressive yakın zamanda üçüncü çeyrek kârında önemli bir artış bildirdi; net gelir 2,33 milyar dolara yükseldi. Bu büyük ölçüde kişisel sigorta poliçelerindeki yıllık %15'lik artışa bağlıydı ve toplam 29,3 milyon poliçeye ulaştı. Çeyrekte yazılan net primler %25 artarak 19,46 milyar dolara yükseldi. Ancak, sigortacı ayrıca Helena Kasırgası nedeniyle 563 milyon dolar katastrofik kayıp yaşadı ve Milton Kasırgası nedeniyle yaklaşık 325 milyon dolar katastrofik kayıp öngörüyor.
Bunlar Progressive Corp için son gelişmeler arasında yer alıyor. Diğer haberler arasında şirketin güçlü operasyonel performansı ve kişisel otomobil sigortası poliçelerine olan yoğun talep bulunuyor. Ancak şirket aynı zamanda kasırgalardan kaynaklanan katastrofik kayıplarla da karşı karşıya kaldı. Analistler, Progressive'in performansını etkileyen karmaşık faktörleri yansıtan çeşitli görüşler sundular.
InvestingPro Öngörüleri
CFRA'nın analizinde vurgulanan Progressive Corp'un güçlü performansı, InvestingPro'dan elde edilen gerçek zamanlı veriler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri, sigorta sektöründeki önemli varlığını yansıtan etkileyici bir rakam olan 148,03 milyar dolar seviyesinde. Progressive'in son on iki aydaki %22,67'lik gelir büyümesi, CFRA'nın primlerde gözlemlediği %23'lük artışla uyumlu olup, güçlü bir iş genişlemesine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Progressive'in 15 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü gösteriyor, bu da finansal istikrarını ortaya koyuyor. Ayrıca, şirketin geçen yıl yüksek getiri sağlaması ve son üç aydaki güçlü performansı, CFRA'nın olumlu görüşünü destekliyor. Bu faktörler, hisse fiyatının 52 haftalık zirvesinin %97,32'sinde işlem görmesiyle Progressive'in 52 haftalık zirvesine yakın seyretmesine katkıda bulunuyor.
18,39'luk F/K oranı, yatırımcıların Progressive'in hisseleri için bir prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor; bu muhtemelen şirketin güçlü büyüme beklentileri ve pazar konumundan kaynaklanıyor. Bu değerleme, analistlerin devam eden kârlılık ve bu yıl net gelir büyümesi beklentileriyle destekleniyor.
Progressive'in finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış arayan okuyucular için, InvestingPro şirketin beklentilerine kapsamlı bir bakış sağlayan 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.