Çarşamba günü Canaccord Genuity, Premier, Inc. (NASDAQ:PINC) üzerindeki duruşunu değiştirerek sağlık hizmetleri geliştirme şirketinin hisselerini Satın Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 27,00 $'dan 21,00 $'a indirdi.
Revizyon, Premier'in beklentileri aşan 2024 mali yılı üçüncü çeyrek kazançlarının ardından geldi. Bununla birlikte, şirketin rehberliğini yinelemesi ve 2025 mali yılı ön görünümü, özellikle ücret payı seviyelerinin beklenen sıfırlanmasıyla endişeleri artırdı.
Canaccord Genuity tarafından hazırlanan rapor, Premier'in sözleşmelerinin yaklaşık üçte birinin yeniden fiyatlandırmaya tabi olduğunu ve şirketin grup satın alma organizasyonu (GPO) iş defterinin dörtte üçünü 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde ve 2025 mali yılı boyunca yenilemeyi beklediğini gösteriyor.
Premier'in teknoloji odaklı tekliflerinin farklılığına olan inancına rağmen, sağlık sistemleri için mevcut zor ortam, fiyatlandırmanın karar vermede daha önemli bir faktör haline gelme riskini artırabilir. Bu durum, ücret payı müzakerelerinde devam eden zorluklara ve zaman içinde ücret payı üzerinde potansiyel olarak daha fazla baskıya yol açabilir.
Premier'in stratejik incelemesi, Contigo ve S2S işletmelerini satmak ya da çoğunluk olmayan bir öz sermaye payını elde tutmak amacıyla elden çıkarma kararıyla sonuçlandı. Ancak yönetim, bu işlemlerin Haziran ayındaki mali yıl sonuna kadar tamamlanmasının mümkün olmayabileceğini belirtmiştir.
Ücret payındaki düşüşün devam etmesi ve Contigo ile S2S'nin ayrılmasından kaynaklanan gelir etkisinin, zaten zorlu olan 2024 mali yılının ardından 2025 mali yılı karşılaştırmalarını zorlaştırması bekleniyor.
Canaccord Genuity'nin raporunda ayrıca, Premier'in hisselerinin 2024 takvim yılı düzeltilmiş FAVÖK'ünün 6 katının altında bir değere sahip olduğu ve şirketin hissedarlara sermaye geri dönüşü sağlamak için aktif olarak hisse geri alımları ve temettüler gerçekleştirdiği belirtilirken, hisse senedinin katsayısında mevcut seviyelerden bir artış sağlayacak bir katalizörün bulunmadığına dikkat çekiliyor.
Buna ek olarak, düzeltilmiş FAVÖK'ün nerede stabilize olacağı konusunda belirsizlik var ve tahminlerin düşmesi bekleniyor. Firma, önemli bir yükseliş için net itici güçlerin bulunmaması nedeniyle Premier'in hisse senedi için Tut notunu benimsemenin ihtiyatlı olacağını düşünmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Canaccord Genuity'nin değişen duyarlılığının ortasında, Premier, Inc. (NASDAQ:PINC) hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlayabilecek InvestingPro'nun bazı önemli ölçümlerine ve içgörülerine dikkat çekmeye değer. INVTROZEL1A kupon kodu ile yatırımcılar InvestingPro aboneliği ile bu bilgileri ve daha fazlasını derinlemesine inceleyebilirler.
InvestingPro Verileri, Premier'in 2,33 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda gelir artışı yaşamamasına rağmen, çeyreklik gelir artışının %6,32 olduğunu gösteriyor. Şirketin brüt kâr marjı %66,2 ile güçlü seyrini sürdürmekte ve piyasa zorluklarının ortasında kârlılığını koruma becerisinin altını çizmektedir. Ayrıca, Premier'in temettü verimi %4,33 ile dikkat çekicidir ve dört yıllık temettü artış serisinin de gösterdiği gibi şirketin hissedarlara değer iade etme taahhüdünü yansıtmaktadır - dikkate almaya değer bir InvestingPro İpucu.
Bir başka InvestingPro İpucu, şirketin hisselerinin Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olduğuna işaret ediyor ve bu da potansiyel giriş noktaları arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir. Değerleme, güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve hisse senedi, riskten kaçınan yatırımcılara hitap edebilecek düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor. InvestingPro'da listelenen 11 ek ipucu ile, yatırımcıların Premier'in hisse senedi performansını ve potansiyel yatırım fırsatlarını değerlendirirken göz önünde bulundurmaları gereken çok sayıda veri noktası var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.