Pazartesi günü Jefferies, PowerSchool Holdings Inc. (NYSE: PWSC) hisseleri üzerindeki duruşunu revize ederek notunu Al'dan Tut'a çevirdi ve fiyat hedefini bir önceki 30,00 $'dan 22,80 $'a düşürdü.
Bu değişiklik, PowerSchool'un Bain Capital tarafından hisse başına 22,80 $ fiyatla satın alınmasının yaklaşmasına yanıt olarak geldi. Satın alma fiyatı, medyada herhangi bir birleşme ve satın alma haberi çıkmadan önce PowerSchool'un 7 Mayıs'taki hisse değerine göre %37'lik bir primi temsil ediyor.
Anlaşma PowerSchool'a önümüzdeki on iki aylık (NTM) gelirinin yaklaşık 7 katı değer biçiyor ki bu da aynı sektördeki son işlemlerde gözlemlenen NTM gelirinin 7-11 katı aralığına denk geliyor.
Jefferies, PowerSchool'u eğitim teknolojisi alanında üst düzey bir kuruluş olarak kabul ediyor, ancak firma hisse senedinin notunu düşürmeyi tercih etti.
Notun düşürülmesinin ardındaki gerekçe, birleşme ve satın alma anlatısının tamamlanmak üzere olmasına ve üzerinde anlaşılan satın alma fiyatının mevcut seviyesinden minimum potansiyel büyüme sunmasına bağlanıyor.
Bain Capital tarafından yapılan satın alma PowerSchool için önemlidir, çünkü eğitim teknolojisi alanındaki lider şirketlere verilen değerin ve primin altını çizmektedir. Anlaşmanın şartları, PowerSchool'un sektördeki konumuna ve gelecekteki beklentilerine duyulan güveni gösteriyor.
Yatırımcılar, PowerSchool'un hisse fiyatının, piyasanın anlaşmanın değeri konusundaki fikir birliğini yansıtacak şekilde, satın alma fiyatına yakın seyrettiğini gördüler.
Satın alma işleminin tamamlanması beklenirken, hisse senedinin mevcut işlem fiyatı, düzeltilmiş fiyat hedefinin de gösterdiği gibi, ek değerlenme için çok az alan sunmaktadır.
Piyasa şu anda bu satın alma sürecinin son aşamalarını gözlemliyor ve Jefferies tarafından belirlenen yeni fiyat hedefi, Bain Capital ile yapılan anlaşmanın koşulları altında PowerSchool hisselerinin beklenen kapanış değeri için etkili bir işaret olarak hizmet ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, PowerSchool Holdings Inc. piyasadaki önemli gelişmelerin odağında yer aldı. Eğitim teknolojisi şirketi, 2024 yılının ikinci yarısında tamamlanması beklenen bir anlaşma ile yaklaşık 5,6 milyar dolar karşılığında Bain Capital tarafından satın alınmaya hazırlanıyor. Önerilen bu satın alma, birkaç analist firmasının şirketin hisseleri üzerindeki duruşlarını ayarlamasına yol açtı.
RBC Capital, PowerSchool'u Outperform'dan Sector Perform'a düşürdü ve 22,80 dolarlık yeni fiyat hedefini Bain Capital tarafından önerilen satın alma fiyatıyla uyumlu hale getirdi.
Benzer şekilde, Needham şirketin hisselerini Satın Al'dan Tut'a düşürdü ve Cantor Fitzgerald Overweight'ten Neutral'a kaydırdı.
PowerSchool'un ilk çeyrek geliri 185,0 milyon dolar ile konsensüsün biraz üzerinde gerçekleşti ve düzeltilmiş FAVÖK beklentileri %6,2 oranında aştı.
Şirket ayrıca yapay zeka yeteneklerini tekliflerine entegre ederek yaklaşık 400.000 $ değerinde anlaşmalar yaptı ve 10 milyon $'a yakın bir boru hattı inşa etti. Bunlar PowerSchool için son gelişmeler ve yatırımcılara önemli ilgi noktaları sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.