Cuma günü JPMorgan, dünyanın en büyük opsiyon ve vadeli işlem borsasını işleten finansal piyasa şirketi CME Group hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirdi. Firma, notunu Nötr'den Underweight'e düşürdü ve fiyat hedefini 206 dolardan 187 dolara indirdi. Revizyon, sektöre yeni giren FMX Exchange'in rekabeti artıracağı beklentisiyle yapıldı.
NASDAQ:CME'de işlem gören CME Group, Boston Consulting Group (BCG) tarafından desteklenen ve faiz oranlarında en iyi yedi piyasa yapıcısı ve üç büyük türev bayisini içeren bir konsorsiyum tarafından desteklenen yeni bir platform olan FMX Exchange'in meydan okumasıyla karşı karşıya. Öz sermaye ortakları arasında JPMorgan'ın da bulunduğu FMX, yaz sonuna kadar döviz (FX) odaklı opsiyon ve vadeli işlem ürünleri sunmayı planlıyor.
FMX Exchange, kısmen CME'nin pahasına, yaklaşık %30 pazar payı elde eden Fenics platformu aracılığıyla nakit kur ticaretindeki başarısından yararlanmayı hedefliyor. FMX'in teknoloji odaklı yaklaşımı büyümesinde kilit bir faktör olmuştur ve yaklaşan lansmanın faiz oranı alanındaki yeteneklerini daha da güçlendirmesi beklenmektedir.
CME'nin görünümünün yeniden değerlendirilmesinde, JPMorgan'ın Başkan Howard Lutnick ve FMX Vadeli İşlemler Borsası Başkanı Robert Allen da dahil olmak üzere FMX liderleriyle yakın zamanda gerçekleştirdiği etkileşimler etkili olmuştur. JPMorgan, daha fazla durum tespitine dayanarak, FMX'in CME'nin piyasa pozisyonu için önemli bir rekabet tehdidi oluşturduğu görüşünü güçlendirmiştir.
Bu haber, yatırımcılar FMX'in pazara girişinin potansiyel etkilerini ve bunun CME'nin gelecekteki performansı üzerindeki etkisini değerlendirirken CME Group'un hisselerini etkileyebilir. Düşürülen fiyat hedefi, JPMorgan'ın bu gelişmeler ışığında CME'nin hisse değerine ilişkin revize edilmiş beklentilerini yansıtmaktadır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, CME Group birçok analist raporunun odak noktası oldu ve güçlü finansal rakamlar bildirdi. Citi ve UBS, CME Group'un marj verimliliği avantajlarını ve devam eden yüksek faiz oranı ve jeopolitik belirsizlik beklentilerini vurgulayarak, sırasıyla 240,00 $ ve 250,00 $ fiyat hedefleriyle şirket üzerindeki 'Al' notlarını teyit etti.
Öte yandan Rosenblatt Securities, artan rekabet ve benzerlerine kıyasla daha düşük büyüme oranı beklentilerini gerekçe göstererek 187,00$'lık fiyat hedefini yükseltmekle birlikte şirketin hisseleri üzerindeki 'Sat' notunu korudu.
Finansal performans açısından CME Group, rekor ortalama günlük hacim (ADV) ve gelir rakamlarına ulaşarak güçlü bir 1Ç 2024 bildirdi. ADV 24,6 milyon sözleşmeye ulaştı ve ABD dışı ADV de 7,4 milyon sözleşme ile yeni bir rekor kırdı. Gelir, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %30'luk bir artışla yaklaşık 1,5 milyar dolara yükseldi.
Diğer son gelişmelerde, SEC Başkanı Gary Gensler, CME Group'un faaliyetlerini potansiyel olarak etkileyebilecek olan ABD Hazine tahvillerinin takasında rekabetin getirilmesini desteklediğini ifade etti.
Bu, SEC'in ABD Hazine piyasasındaki sistemik riski azaltmak için tasarlanan ve daha fazla sayıda işlemin takas kurumları aracılığıyla gerçekleştirilmesini zorunlu kılan yeni düzenlemeleri uygulamaya koymasının ardından geldi. CME Group, hizmetlerini ABD Hazine tahvillerinin takasını da içerecek şekilde genişletmeye ilgi gösterdi.
InvestingPro İçgörüleri
CME Group, FMX Exchange'den gelen rekabetçi baskılarla mücadele ederken, yatırımcılar şirketin finansal ölçümlerini ve piyasa performansını yakından izliyor. InvestingPro verilerine göre, CME Group şu anda 71,47 milyar USD piyasa değerine sahip ve 22,54 F/K oranı ile yatırımcıların kazanç kapasitesine ilişkin duyarlılığını yansıtıyor. Şirketin %4,96'lık güçlü temettü getirisi, hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak temettüsünü 5 yıl üst üste artırmış ve 22 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmüştür.
InvestingPro İpuçları, CME'nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek F/K oranına rağmen, analistlerin mevcut mali yıldaki karlılığı konusunda iyimser olduklarını vurgulamaktadır. Ayrıca, CME'nin son on iki aydaki kârlılık geçmişi ve son on yıldaki yüksek getirisi, şirketin uzun vadeli değer yaratımı konusunda yatırımcılara güven verebilecek faktörlerdir.
Derinlemesine analiz ve ilave içgörü arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/CME adresinde 5'ten fazla InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, CME'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilir. Ayrıca, ilgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve zengin uzman finansal analiz ve piyasa verilerinin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.