HOUSTON, TX - Bir boru hattı işletmecisi olan Plains GP Holdings LP, Perşembe günü konsolide bağlı ortaklıkları Plains All American Pipeline, L.P. ("PAA") ve PAA Finance Corp. ile ilgili önemli bir finansal işlemin tamamlandığını duyurdu. Şirketler, vadesi 15 Eylül 2034'te dolacak olan %5.700 faiz oranlı 650 milyon dolarlık kıdemli teminatsız tahvil ihracını başarıyla gerçekleştirdi.
Perşembe günü tamamlanan arz, kayyum olarak hareket eden U.S. Bank Trust Company, National Association ile yapılan bir sözleşme anlaşmasının parçasıdır. Bu senetler PAA'nın mevcut ve gelecekteki kıdemli teminatsız borçları ile eşit sırada yer alacak ve gelecekteki tüm sermaye benzeri borçlara göre öncelikli olacaktır. Ancak, teminatın değeri ölçüsünde tüm teminatlı borçlara etkin bir şekilde tabi olacaklardır.
Senetlerin faiz ödemeleri altı ayda bir yapılacak olup, ilk ödeme 15 Mart 2025 tarihinde yapılacaktır. Şirket, senetleri vade tarihinden önce belirlenen itfa fiyatlarından kısmen veya tamamen itfa etme hakkını saklı tutar.
Sözleşme, PAA'nın ve bazı bağlı ortaklıklarının satış ve geri kiralama işlemleri, rehin alma ve diğer şirketlerle birleşme veya konsolide olma gibi belirli faaliyetlerde bulunma kabiliyetini sınırlayan geleneksel taahhütler içermektedir. Bu taahhütler bir dizi önemli istisna ve nitelendirmeye tabidir.
Anlaşma ayrıca, faiz veya anaparanın ödenmemesi, endenture kapsamındaki yükümlülüklere uyulmaması ve belirli iflas veya iflas olaylarını içeren temerrüt olaylarını da özetlemektedir. Bu gibi durumlarda, mütevelli veya ödenmemiş senetlerin anapara tutarının en az %25'ine sahip olanlar, anapara, prim ve tahakkuk eden faizin derhal ödenmesini talep edebilir.
Bu finansal hamle, Plains GP Holdings'in sermaye yapısını yönetme ve faaliyetlerini finanse etmeye yönelik daha geniş stratejisinin bir parçasıdır. Şirketin A Sınıfı hisseleri Nasdaq'ta PAGP kodu altında işlem görmektedir.
İşlemin ayrıntıları 17 Haziran 2024 tarihli izahname ekinde yer almaktadır. Bu haber bir basın açıklamasına dayanmaktadır ve senetlerin ve sözleşmenin tüm şartları SEC'e sunulan Ek Sözleşme'de yer almaktadır.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Plains All American Pipeline ve Plains GP Holdings, İlk Çeyrek Kazançları Konferans Çağrısı sırasında 2024 yılı için istikrarlı bir görünüm açıkladı. Şirket ilk çeyrek için 718 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK bildirdi ve 2024 FAVÖK tahminini yeniden teyit etti. Son gelişmeler arasında Saddlehorn Pipeline Company ve Mid-Con Terminal varlığının %10'unun daha satın alınması yer alıyor ve bunun şirketin getiri eşiğine uygun getiri sağlaması bekleniyor.
Şirket, istikrarlı nakit akışı yaratmaya ve yatırımcılara sermaye geri dönüşü sağlamaya odaklanmaya devam etmektedir. Plains All American, Permian portföyü için yaklaşık beş yıllık bir ağırlıklı ortalama sözleşme süresi öngörerek istikrarını artırıyor. 2026'da sabit performans beklentisine ve Wink-to-Webster boru hattında yaklaşan bakıma rağmen, Plains All American'ın Kanada varlıkları ve Permian üretim artışı için görünüm olumlu olmaya devam ediyor.
Şirket, riskten korunma fırsatlarını aktif olarak izliyor ve ücrete dayalı gelire odaklanıyor. Plains All American, Permian'daki üretim artışının 2024 yılı sonuna kadar günde 200.000 ila 300.000 varil arasında olmasını bekliyor. Bu son gelişmeler Plains All American'ın uzun vadeli istikrarlı nakit akışı ve varlık optimizasyonuna yönelik stratejik yönünü vurgulamaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Plains GP Holdings (PAGP) son zamanlarda hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiş, üst üste 11 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmüş ve 2024 yılının ilk çeyreğine kadar son on iki ay itibariyle %6,83'lük güçlü bir temettü getirisi sunmuştur. Tutarlı temettülere olan bu bağlılık, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle dikkate değerdir. Ayrıca, hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, riskten kaçınan hissedarlara hitap edebilecek bir istikrar seviyesine işaret etmektedir.
Finansal sağlık açısından, PAGP'nin piyasa değeri 4,33 milyar dolar olup, Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 21,36'dır ve yatırımcıların gelecekteki kârlılık beklentilerini yansıtmaktadır. Bu oran, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için 21,92 olan düzeltilmiş F/K oranının biraz üzerindedir. Ayrıca, şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %13,62'lik bir düşüşe rağmen 48,37 milyar $'lık önemli geliri, Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründeki önemli konumunun altını çizmektedir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için, PAGP'nin finansal ölçümlerine ve piyasa performansına daha derinlemesine bir bakış sunan daha fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Bunları daha fazla keşfetmek için https://www.investing.com/pro/PAGP adresini ziyaret etmeyi ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.