Salı günü UBS, Plains All American (NASDAQ:PAA) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelleyerek fiyat hedefini bir önceki 21,00 $'dan 22,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Firma, önümüzdeki çeyrekte şirketin piyasa beklentilerine kıyasla daha güçlü bir performans göstereceğini öngörüyor.
UBS analisti, Ham iş segmentinin beklenenden daha iyi sonuçlar bildireceğini tahmin ediyor. Doğal Gaz Sıvıları (NGL) segmentinde güçlü frac spreadleri nedeniyle mevsimsel bir düşüş trendi beklense de, bütan ve izobütan arasındaki fiyatlandırma dinamiklerinin yardımıyla düşüşün başlangıçta tahmin edilenden daha az şiddetli olması bekleniyor.
Analist ayrıca Trans Mountain Expansion (TMX) projesinin faaliyete geçmesinin Plains All American'ın performansını önemli ölçüde etkilemeyeceğini belirtti. Ayrıca, işletme giderlerindeki azalma şirket için önemli bir olumlu gelişme olarak vurgulandı.
Plains All American'ın finansal pozisyonu, özellikle %15,9'luk yüksek Serbest Nakit Akışı (FCF) getirisi ve %7,7'lik temettü getirisi nedeniyle Midstream sektörü içinde olumlu olarak değerlendirilmektedir. Bu faktörler, firmanın hisse senedi üzerindeki olumlu duruşuna katkıda bulunuyor.
Plains All American için revize edilen fiyat hedefine paralel olarak UBS, Plains GP Holdings (NASDAQ:PAGP) için fiyat hedefini de 22,00$'dan 23,00$'a yükseltti. Plains GP Holdings için fiyat hedefi Plains All American'ın fiyat hedefinden türetildiği için bu değişiklik doğrudan Plains All American'ın güncellenmiş değerlemesiyle ilgilidir. Değerleme, sabit 9,3x 2026 tahmini EV/EBITDA ve 22,00 $ Temettü İskonto Modeli'ne (DDM) dayanmaktadır.
Plains All American Pipeline, L.P. (PAA), hem RBC Capital'in hem de konsensüs tahminlerini aşarak 718 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ile güçlü bir ilk çeyrek performansı bildirdi.
Şirket ayrıca 2024 yılı için finansal beklentilerini teyit ederek düzeltilmiş FAVÖK görünümünü korudu. PAA'daki nötr duruşunu koruyan Citi, şirketin FAVÖK'ünün ortalama Wall Street tahminlerini aşabileceğini ve potansiyel olarak önümüzdeki çeyrekler için beklenenden daha güçlü sonuçlara yol açabileceğini öne sürdü.
RBC Capital Markets bu gelişmelere Plains All American hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 17$'dan 18$'a yükselterek ve Sektör Performansı notunu koruyarak yanıt verdi. Firmanın revize edilen fiyat hedefi, Plains All American'ın 2026 yılı için ham petrol segmentindeki nakit akışlarına ilişkin endişeleri gidermesi beklenen yeniden sözleşme yapma çabalarındaki ilerlemesinden etkileniyor.
Ayrıca Plains All American, finansal performansında ve stratejik gelişmelerinde kayda değer adımlar atıyor. Bunlar arasında Saddlehorn Pipeline Company'nin %10'unun ve Mid-Con terminal varlığının 110 milyon dolara satın alınması gibi stratejik satın almalar yer alıyor.
Şirket ayrıca Permian uzun mesafeli portföyünde sözleşme hacimlerinin arttığını bildirdi. Bu son gelişmeler Plains All American'ın sermaye disiplini, güçlü serbest nakit akışı yaratma ve yatırımcılara tutarlı getiri sağlama konusundaki kararlılığını yansıtıyor.
InvestingPro Insights
UBS'nin Plains All American (NASDAQ:PAA) ile ilgili güncellenmiş görünümünü takiben, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha derin bir inceleme sunuyor. Plains All American, 12,92 milyar dolarlık güçlü piyasa değeriyle 15,74 F/K oranına sahip ve bu oran 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında marjinal olarak 15,96'ya yükseliyor. Bu ölçütler şirketin mevcut piyasadaki değerinin altını çiziyor.
Gelir verileri, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda -%13,62 ve 1Ç 2024'te çeyreklik bazda -%2,8 düşüşle zorlu bir ortamı ortaya koyuyor. Buna rağmen Plains All American'ın temettü verimi, aynı dönemde %18,69'luk kayda değer bir temettü büyümesi ile birlikte %7,04 gibi cazip bir seviyede bulunuyor. Yatırımcılar, şirketin gelir baskılarının ortasında güçlü bir temettü sürdürme kabiliyetinde rahatlık bulabilirler.
InvestingPro İpuçları Plains All American'ın %23,57'lik etkileyici yılbaşından bugüne fiyat toplam getirisini ve %37,63'lük güçlü 1 yıllık fiyat toplam getirisini vurgulayarak güçlü yatırımcı güvenine işaret ediyor. Ayrıca, analistlerin ve InvestingPro'nun gerçeğe uygun değer tahminleri, analist hedeflerinin 20,00$ ve InvestingPro'nun kendi gerçeğe uygun değer hesaplamasının 15,84$ olmasıyla potansiyel bir yükselişe işaret ediyor.
InvestingPro, kapsamlı analiz ve ilave içgörü arayanlar için Plains All American ve diğer şirketler hakkında daha fazla ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanın ve InvestingPro 'nun uzmanlığının tüm potansiyelini keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.