Çarşamba günü Needham, Pixelworks (NASDAQ:PXLW) için Satın Al notunu korudu ancak fiyat hedefini bir önceki 3,50 $'dan 2,50 $'a düşürdü. Bu ayarlama, Pixelworks'ün beklentileri mütevazı bir şekilde aştığını ortaya koyan son kazanç raporunu takip ediyor. Ancak şirket, ana müşterisinden gelen beklenmedik bir sipariş durması nedeniyle tahminlerin altında kalan bir öngörü yayınladı.
Pixelworks, ana müşterisinin fazla envanteri yönetmek için siparişleri geçici olarak durdurduğunu ve bu durumun üçüncü çeyreğe kadar uzamasının beklendiğini açıkladı. Buna ek olarak, şirket yeni nesil görsel işlemcisi X8'in lansmanını erteledi ve bu da premium model tasarımlarına dahil edilme fırsatlarının kaçırılmasına neden oldu.
Şirketin son gelişmeleri, 2024 ve 2025 mali yılları için finansal projeksiyonlarda önemli düşüşlere yol açtı. Sonuç olarak Needham artık Pixelworks'ün 2025 yılına kadar kârlılığa ulaşacağını öngörmüyor. Önemli aşağı yönlü revizyona rağmen, firma beklentilerdeki mevcut sıfırlamanın tek seferlik bir olay olduğuna inanıyor ve tekrarlanmasını öngörmüyor.
Needham, Pixelworks'ün geleceği konusunda iyimserliğini koruyor ve Mobil birim Toplam Adreslenebilir Pazarın (TAM), özellikle Transsion gibi şirketlerle ortaklıklar yoluyla gelişmekte olan pazarlarda büyümesini bekliyor. Firma ayrıca şirketin TrueCut teknolojisinden de potansiyel kazançlar bekliyor. Yeni fiyat hedefi olan 2,50 dolar, 2025 takvim yılı için revize edilmiş segment tahminlerine ve parçaların toplamı (SOTP) değerleme yöntemine dayanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Pixelworks, ana müşterisinden gelen geçici sipariş durdurma da dahil olmak üzere mevcut zorlukları aşarken, yatırımcılar ek içgörüleri dikkate almaktan fayda sağlayabilir. InvestingPro verilerine göre, Pixelworks 108,08 milyon USD piyasa değerine sahiptir ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık Fiyat / Defter oranı 8,62'dir. Aynı dönemde %14,92'lik bir gelir düşüşüne rağmen, şirket 2023 yılının ilk çeyreğinde %18,87'lik bir çeyreklik gelir artışı kaydetti ve bu da potansiyel toparlanma dinamiklerine işaret ediyor.
Needham'ın raporu ışığında özellikle ilgili olan iki InvestingPro İpucu şunlardır: 1) Needham'ın revize edilmiş kârlılık görünümüyle uyumlu olarak Pixelworks'ün bu yıl kârlı olması beklenmiyor; ve 2) şirketin hisse senedi fiyatı, son altı ayda %44,96'lık bir artışla kanıtlandığı gibi önemli bir dalgalanma yaşadı, ancak aynı zamanda son üç ayda %28,08'lik bir düşüş gösterdi. Bu dalgalanma, yatırımcıların şirketin yakın vadeli beklentilerine ilişkin belirsizliğini yansıtıyor olabilir.
Pixelworks'ün finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, InvestingPro Pixelworks adresinde bulabilecekleri ek ipuçları ve ölçümler sunuyor. Bu değerli kaynağa erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Yatırım kararlarınıza rehberlik edecek kapsamlı bir analiz sağlayan 11 InvestingPro İpucu daha bulunduğunu unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.