Cuma günü Pivotal Research, Charter Communications (NASDAQ:CHTR) için fiyat hedefini 400$'dan 435$'a yükseltirken, hisse senedi için Al notunu yineledi. Firmanın kararı, Charter'ın beklentileri aşan ikinci çeyrek mali sonuçlarına yanıt olarak geldi. Charter'ın raporlanan geliri %0,2'lik hafif bir artış gösterdi ve FAVÖK büyümesi analistlerin tahmin ettiğinden daha yüksek olarak %3 civarında gerçekleşti. Ayrıca, şirketin ikinci çeyrekteki serbest nakit akışı, kısmen olumlu işletme sermayesi değişiklikleri nedeniyle tahminlerin oldukça üzerinde gerçekleşti.
Analist, Charter'ın yılın ikinci yarısındaki performansının iyileşmesinin beklendiğini ve maliyet trendlerinin yüksek FAVÖK beklentilerine yol açtığını vurguladı. Bu olumlu görünüm, Pivotal Research'ün 2024 yılı ve sonrası için FAVÖK ve serbest nakit akışı tahminlerini yukarı yönlü ayarlamasına neden oldu. Firmanın analizi, potansiyel rekabet ve Uygun Fiyatlı Bağlantı Programı'nın (ACP) sona ermesiyle ilgili endişeler nedeniyle düşüş eğiliminde olan hakim yatırımcı duyarlılığına karşı çıktı.
Charter'ın son dönemdeki performansı, Eve Kadar Fiber (FTTH) ve Sabit Kablosuz Erişimin (FWA) yaygınlaşması gibi rekabetçi baskılara karşı dayanıklılık göstermiştir. Analist, FTTH'nin yaygınlaştırılmasının zaman alan doğasının ve Charter'ın büyük ölçüde duopolistik bir pazarda üstün ve daha uygun fiyatlı birleşik bir teklif de dahil olmak üzere rekabet avantajlarının altını çizdi. Ayrıca analist, Charter'ın hisselerinin, cazip olduğu düşünülen FAVÖK'ün 6,4 katı olan yenileme değerinin altında işlem gördüğüne dikkat çekti.
Pivotal Research ayrıca Charter'ın uzun vadeli büyüme potansiyeline de vurgu yaparak, şirketin ayak izi genişlemesini tamamladığında serbest nakit akışının önemli ölçüde artmasının beklendiğini belirtti. Revize edilen 435 dolarlık fiyat hedefiyle, Charter'ın hisseleri, sırasıyla 6,8 ve 10,7 olan mevcut çarpanlara kıyasla, öngörülen 2024 FAVÖK'ünün 7,3 katı ve hisse başına kazancın (EPS) 12,7 katı üzerinden işlem görecek. Firmanın yinelenen Al notu, Charter'ın finansal gidişatına ve pazardaki konumuna olan güveni yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Charter Communications kayda değer finansal ve operasyonel gelişmeler bildirdi. Şirketin Haziran ayındaki hisse geri alım faaliyeti önemli bir artış gösterdi ve 2024'ün 2. çeyreği için toplam geri alımlar 435 milyon dolara ulaşarak hem Visible Alpha konsensüsünü hem de Citi'nin projeksiyonunu aştı. Buna rağmen Citi, Charter hisseleri üzerindeki Sat duruşunu korudu. Goldman Sachs da rekabetçi baskılardan kaynaklanan potansiyel zorlukları gerekçe göstererek Charter Communications'ı 'Sat' notuyla incelemeye başladı.
Ortaklıklar açısından Charter Communications, Paramount Global ile olan dağıtım anlaşmasını uzattı. Bu çok yıllı anlaşma, Spectrum TV müşterilerine Paramount'un kablo ağları ve CBS istasyonları portföyüne erişim sağlamaya devam edecek ve Paramount'un doğrudan tüketiciye akış hizmetlerini Spectrum paketlerine ekstra ücret ödemeden sunacak.
Charter borçlarını yönetme konusunda da aktif oldu. Şirketin 2025 yılında vadesi dolacak %4.908'lik kıdemli teminatlı tahvillerine ilişkin ihale teklifinin fiyatını açıkladı ve 2029 ve 2034 yıllarında vadesi dolacak iki sete eşit olarak bölünmüş 3 milyar dolarlık kıdemli teminatlı tahvil ihracını tamamladı. Bu son gelişmeler, şirketin stratejik hamleleri ve faaliyetlerini etkileyen dış faktörler hakkında fikir veriyor.
InvestingPro Analizleri
Charter Communications (NASDAQ:CHTR), beklentileri aşan ikinci çeyrek finansal performansının ardından ilgi odağı oldu. Pivotal Research bu gücü fark ederek fiyat hedefini yükseltti ve Satın Al notunu korudu. Bu gelişmelere paralel olarak, InvestingPro verilerine göre Charter'ın piyasa değeri 58,76 milyar dolar ve F/K oranı 11,65. Bu da şirketin kazanç gücünün piyasada kabul gördüğünü gösteriyor. Son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı ise 9,93 ile daha da caziptir ve bu da hissenin kazanç potansiyeline kıyasla değerinin altında olduğunu göstermektedir.
Charter Communications için iki InvestingPro İpucu, yönetimin agresif hisse geri alımlarının şirketin değerine olan güvenin bir işareti olabileceğini ve şirketin Medya endüstrisinde önde gelen bir oyuncu olarak statüsünün ona rekabet avantajı sağladığını vurgulamaktadır. Bununla birlikte, altı analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir, bu da önümüzdeki potansiyel zorluklara işaret edebilir. Dahası, Charter temettü ödemiyor, bunun yerine büyümesine ve hisse geri alımlarına yeniden yatırım yapmaya odaklanıyor.
Charter Communications'a yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro platformu ek içgörüler ve ipuçları sunuyor - yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek 9 ipucu daha mevcut. Bu içgörülere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.