Çarşamba günü Piper Sandler, Valvoline Inc. (NYSE:VVV) hisselerini Overweight notu ile incelemeye başladı ve 49$ fiyat hedefi belirledi. Firma, Valvoline'ın Global Ürünler işini kısa süre önce elden çıkarmasının ardından umut verici büyüme beklentilerini vurguladı. Artık yalnızca hızlı yağlama hizmetlerine odaklanan Valvoline, pazar payı elde etmek için önemli fırsatlara sahip parçalanmış bir pazardan faydalanacak şekilde konumlandırıldı.
Şirketin büyüme stratejisinin üst düzey gelirde %14-16'lık bir artış ve hisse başına kazançta (EPS) %20'nin üzerinde bir büyüme sağlaması bekleniyor. Piper Sandler, Valvoline'ın büyük ölçüde franchise yoluyla genişlemeye dayanan iş modelindeki potansiyeli vurguladı. Bu büyüme yaklaşımı, şirketin performansına ilişkin firmanın tahminleriyle uyumludur.
Valvoline'ın hızlı yağlama sektöründeki konumu, diğer otomotiv satış sonrası hizmetlerine kıyasla bu sektördeki sınırlı özel sermaye yatırımı göz önüne alındığında özellikle dikkat çekicidir. Bu durum, Valvoline'ın yüksek yatırım faaliyetleriyle ilişkilendirilen rekabetçi baskılar olmaksızın pazardaki varlığını güçlendirmesi için eşsiz bir fırsat olduğunu gösterebilir.
Analizde ayrıca elektrikli araçların (EV) Valvoline'ın iş modeli üzerindeki potansiyel etkisi de ele alındı. Piper Sandler, elektrikli araçlara geçişi 25-30 yılı kapsayan uzun vadeli bir risk olarak görüyor, ancak Valvoline'ın hizmetlerini zaman içinde hem elektrikli araçlara hem de içten yanmalı motorlu araçlara uyum sağlayacak şekilde uyarlamasını bekliyor.
Fiyat hedefini belirlerken Piper Sandler, şirketin beklenen 2025 mali yılı hisse başına kazancına (FY25E EPS) 24x katsayı uyguladı. Bu değerleme, güçlü birim ve mağaza büyümesi gösteren diğer tüketici odaklı şirketlerle uyumludur ve Valvoline'ın hisse fiyatı için olumlu bir görünüme işaret etmektedir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Valvoline Inc. 2024 mali yılının ikinci çeyreğinde önemli bir büyüme bildirdi. Şirketin sistem genelinde mağaza satışları %13 artışla 746 milyon dolara ulaşırken, düzeltilmiş faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârı (FAVÖK) %21 artışla 105 milyon dolara yükseldi. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) %60'ın üzerinde bir artışla 0,37 $'a ulaştı.
Buna ek olarak Valvoline, 38 net yeni mağaza ile ağını genişletti ve 1,6 milyar dolarlık önemli bir hisse geri alım programını tamamladı. RBC Capital Markets, Valvoline'ın hisse senedi performansına ilişkin beklentilerini yansıtan 48,00 $ sabit fiyat hedefi ile Outperform notunu yineleyerek Valvoline'a ilişkin olumlu görünümünü sürdürdü.
Şirket ayrıca yıl için aynı mağaza satışlarında %6 ila %8 arasında bir büyüme öngörürken, beklenen net gelirin 1,6 milyar ila 1,65 milyar dolar aralığında olacağı tahmin ediliyor. Bu son gelişmeler, Valvoline'ın büyüme ve sermaye yönetimine stratejik olarak odaklandığının altını çizerken, şirket ayrıca elektrikli araçlar ve hibritler için hizmet tekliflerini ihtiyatlı bir şekilde genişletiyor.
InvestingPro İçgörüleri
Piper Sandler'ın iyimser Valvoline (NYSE:VVV) değerlendirmesi InvestingPro'nun birçok temel ölçütüyle uyumlu. Piyasa değeri 5,23 milyar dolar ve ileri F/K oranı 24,04 olan Valvoline, kârlılığı ve büyüme potansiyeli ile dikkat çekiyor. Şirketin 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %14,9'dur ve Piper Sandler'ın üst düzey gelirde %14-16'lık artış tahminlerini desteklemektedir. Ayrıca, şirketin %21,19'luk sağlam faaliyet geliri marjı, hızlı yağlama hizmetleri sektöründeki verimliliğinin ve kârlılığının altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca Valvoline'ın orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve yüksek bir gelir değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü ortaya koyuyor, bu da büyüme beklentilerine ilişkin premium bir piyasa algısına işaret ediyor. Dahası, analistler Valvoline'ın bu yıl kârlı olacağını ve son on iki ayda zaten kârlı olduğunu tahmin ediyor. Şirketin franchise yoluyla genişleme stratejisi, bu sürdürülebilir kârlılığın arkasındaki itici güç olabilir. Bununla birlikte, kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aştığını belirtmek gerekir ki bu da potansiyel yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak özel %10 indirimle erişilebilen Valvoline hakkında ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Platformda bulunan daha fazla ipucu ile yatırımcılar, kapsamlı veriler ve uzman analizleri ile desteklenen iyi bilgilendirilmiş kararlar alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.