Pazartesi günü Piper Sandler, bir bankacılık şirketi olan South State Corporation (NASDAQ:SSB) için fiyat hedefini 98,00 $'dan 95,00 $'a düşürerek görünümünü düzeltti. Firma, aşağı yönlü revizyona rağmen hisse senedi üzerindeki Overweight notunu koruyor.
Ayarlama, kredi ve mevduat büyümesindeki olumlu eğilimlerin yanı sıra orta ve uzun vadede net faiz gelirini (NII) vurgulayan ilk çeyrek 2024 mali sonuçlarını ve müteakip yönetim görüşmesini takip ediyor. Bununla birlikte, 2024 ve 2025 yılları için öngörülen kazançlar, önceki tahminler olan sırasıyla 6,60 ve 7,55 dolardan 6,30 ve 7,30 dolara revize edildi. Kazanç beklentilerinin düşürülmesinin başlıca nedeni net faiz marjındaki (NIM) azalmadır.
Piper Sandler, South State'in piyasa konumuna olan güveninin devam ettiğini ifade ederek, şirketin performansının ve istikrarının daha yüksek bir fiyat/kazanç (F/K) oranını haklı çıkardığını öne sürdü. Firmanın hedef fiyatı, kazançların yaklaşık 13 katı olan ve değişmeyen bir F/K katsayısına dayanmaktadır.
South State'in hisse senedi yükümlülüklere duyarlı olarak tanımlanıyor ve her faiz indirimi NIM'i 3 ila 5 baz puan iyileştirme potansiyeli taşıyor. Firma, sağlam ve dirençli bir mevduat tabanı, cazip bir franchise içinde olumlu büyüme eğilimleri ve NII büyümesini desteklemek için iyi konumlandırılmış bir bilançoya atıfta bulunarak Overweight derecesini yineledi.
InvestingPro Analizleri
Piper Sandler'ın South State Corporation'a ilişkin revize edilmiş görünümü ışığında, InvestingPro'nun ek görüşlerini dikkate almaya değer. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettüsünü 12 yıl üst üste artırma ve 28 yıl boyunca ödemeleri sürdürme geçmişi ile güçlü bir temettü geçmişi sergiliyor. Bu durum, Piper Sandler'ın bahsettiği kredi ve mevduat büyümesindeki olumlu eğilimlerle uyumludur.
InvestingPro Verileri, 5,96 milyar dolarlık istikrarlı bir piyasa değeri ve 12,73'lük bir F/K oranı göstermektedir; bu oran, 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için 12,46 olan düzeltilmiş F/K oranının biraz altındadır. Son çeyrekte gelir artışında hafif bir düşüş yaşamış olsa da şirketin geliri 1,61 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Zayıf brüt kâr marjlarına ilişkin endişelere rağmen, South State'in faaliyet geliri marjı %43,85 ile güçlü seyretmekte ve operasyonların etkin bir şekilde yönetildiğini göstermektedir.
Daha fazla analiz isteyen yatırımcılar için InvestingPro, South State Corporation hakkında https://www.investing.com/pro/SSB adresinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları sunuyor. Ayrıca, okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve daha derinlemesine finansal ölçümler ve uzman görüşlerinin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.