Pazartesi günü, Piper Sandler Solventum (NYSE: SOLV) için Nötr derecelendirme ve 71,00₺ hedef fiyat ile analize başladı. Firmanın kararı, şirketin hisse senedine karşı temkinli bir duruşu yansıtıyor ve Solventum'un şu anda karşı karşıya olduğu birkaç zorluğu işaret ediyor.
Bunlar arasında şirketin üst düzey gelirinde sınırlı büyüme ve operasyonlarının birden fazla segmentini etkileyen çeşitli nihai pazar zorlukları bulunuyor.
Piper Sandler'ın analizi, Solventum'un finansal durumunu vurguluyor ve 3M'den yakın zamanda ayrılmasının bir sonucu olarak ağır borçlu bir bilançoya işaret ediyor. Ek olarak, ayrılma sonrası marj baskıları, medtech sektöründeki benzerlerinin alt sınırına yakın bir değerleme çarpanına katkıda bulunabilecek bir faktör olarak tanımlandı.
Firma ayrıca Solventum'un hisselerinde şu anda gömülü olan iskontolar konusunda endişelerini dile getirdi ve bunların hızlı veya kolay bir şekilde çözülemeyebileceğini öne sürdü. Bu durum, 2026 yılına kadar gerçekleşmeyebilecek kazanç büyümesiyle birlikte, hisse senedi değerinde olası herhangi bir artışı sınırlayacak gibi görünüyor.
Piper Sandler'ın 71₺ hedef fiyatı, gelecek on iki ayın (NTM) öngörülen hisse başına kazancının (EPS) 12 katı artı bir çarpanına dayanıyor. Bu hedef ayrıca 10 yıllık indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizi ile destekleniyor. Firmanın nötr derecelendirmesi, Solventum'un hisse senedine bu dönemde ilişkin potansiyel riskler ve ödüller arasındaki dengeyi yansıtan bir bekle-gör yaklaşımını gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Solventum önemli gelişmelerin konusu oldu. Şirket, MedSurg iş segmentinden önemli gelir rapor etti; bu büyük ölçüde 3M'in 2019'da Acelity'yi satın almasından kaynaklanıyor ve 2018'de 1,468 milyar₺ gelir sağladı. BTIG analisti Ryan Zimmerman, Acelity'nin başarısız 2019 IPO başvurusunun Solventum'un mevcut iş yörüngesi hakkında değerli bilgiler sağlayabileceğini öne sürüyor.
Solventum ayrıca yakın zamanda tüzüğünü değiştirerek hissedar önerilerini ve yönetici aday gösterme prosedürlerini değiştirdi ve personel için tazminat hükümlerini genişletti. Şirketin otonom kodlama çözümü, Epic'ten Toolbox unvanını alarak Tam Otonom Kodlama kategorisinde önemli bir tanınma elde etti.
Ayrıca Solventum, negatif basınçlı yara tedavisini kolaylaştırmayı amaçlayan V.A.C.® Peel and Place Dressing'i tanıttı ve şu anda ABD ve Kanada'da kullanıma sundu. Bu ürün lansmanı, Solventum'un malzeme ve veri bilimi yenilikleri yoluyla sağlık hizmetlerini ilerletme taahhüdünün bir parçası.
Analist kapsamı açısından, Solventum artan işletme maliyetleri ve durgun kar marjları nedeniyle BTIG'den Nötr derecelendirme aldı. Wolfe Research da nötr bir görünümü işaret eden bir Peer Perform derecelendirmesi ile analize başladı. Morgan Stanley, şirketin daha hızlı büyüyen pazarlara yönelik stratejik dönüşümünü vurgulayarak Equalweight derecelendirmesini korudu.
Ancak Goldman Sachs, mütevazı üst düzey büyüme ve hisse başına kazançta potansiyel aşağı yönlü revizyonlar konusundaki endişeler nedeniyle Sat derecelendirmesi ile analize başladı. Bunlar Solventum ile ilgili son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Piper Sandler'ın Solventum (NYSE: SOLV) analizine ek bağlam sağlıyor. Makalede vurgulanan zorluklara rağmen, Solventum'un finansal metrikleri bazı güçlü yönler ortaya koyuyor. Şirketin 9,75 olan F/K oranı, kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ki bu, makalede bahsedilen hisselerde gömülü iskontolarla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Solventum'un son on iki ayda karlı olduğunu ve analistlerin bu yıl için de karlılığın devam edeceğini öngördüğünü gösteriyor. Bu, makalede bahsedilen kazanç büyümesi ile ilgili bazı endişeleri potansiyel olarak giderebilir. Ek olarak, şirketin son üç aydaki güçlü getirisi (%35,75 fiyat toplam getirisi), YTD getirisinin -%15,32 olmasına rağmen olumlu bir ivmeye işaret edebilir.
Piper Sandler'ın Solventum'un kaldıraçlı bilançosu hakkında endişelerini dile getirdiğini belirtmek önemlidir, ancak bir InvestingPro İpucu, nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabileceğini öne sürüyor, bu da bazı finansal riskleri azaltabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Solventum için 5 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.