Çarşamba günü Piper Sandler, kurumsal bulut iletişim ve işbirliği çözümleri sağlayıcısı RingCentral'ın (NYSE:RNG) görünümünü değiştirdi. Firma, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korurken fiyat hedefini bir önceki 32 $ 'dan 31 $' a düşürdü.
Revize edilen fiyat hedefi, şirketin 2025 takvim yılı için beklenen işletme değerinin 9 katı serbest nakit akışı (EV/FCF) değerlemesine dayanıyor ve bu değer değişmedi. Bu değerleme, 1,3 milyar dolar net borç ve 96 milyon hisse senedi dahil olmak üzere 480 milyon dolarlık beklenen serbest nakit akışını dikkate alıyor. Yeni hedef, 2024 takvim yılı tahmini satış oranına yaklaşık 2 kat işletme değeri öneriyor.
Piper Sandler'ın kararı, RingCentral'ın 2025 takvim yılı için yıllık yinelenen gelir (ARR) büyümesinin yeniden değerlendirilmesinin ardından geldi. Firma şimdi yıldan yıla %5'lik bir büyüme öngörüyor, bu da daha önce tahmin edilen %6'dan hafif bir düşüş anlamına geliyor. Bu ayarlama büyük ölçüde şirketin yenileme katkılarındaki beklentinin düşmesine ve net yeni iş için daha muhafazakar tahminlere bağlanıyor.
Analistin yorumunda, güncellenen fiyat hedefini etkileyen temel faktörler vurgulandı. Azaltılan ARR büyüme tahmini, RingCentral'ın gelecekteki yenilemelerine ve şirketin gelir akışının kritik bileşenleri olan yeni müşteri kazanımına ilişkin ihtiyatı yansıtıyor.
RingCentral'ın hisse senedi performansı, piyasa şirketin gelecekteki nakit akışı ve satış hedeflerini karşılama kabiliyetini değerlendirdikçe, bu revize edilmiş finansal beklentilerle ilişkili olarak izlenmeye devam edecektir.
RingCentral, güçlü ilk çeyrek performansı ve birçok finans şirketinden aldığı olumlu görüşlerle manşetlerde yer alıyor. Şirket ilk çeyrekte toplam gelirde %9'luk bir artışla 584 milyon dolara, yıllık yinelenen gelirde (ARR) ise %10'luk bir artışla 2,4 milyar dolara ulaştığını bildirdi.
Deutsche Bank, RingCentral için Al notunu korudu ve hisse fiyat hedefini 42,00$'a yükselterek şirketin serbest nakit akışı büyümesine olan güvenini yansıttı. Wells Fargo da RingCentral'ın görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini önceki 31 dolardan 33 dolara yükseltirken, hisse senedi için Eşit Ağırlık notunu korudu. Mizuho Securities, hisse senedi üzerindeki fiyat hedefini bir önceki hedef olan 36,00 $'dan 38,00 $'a yükselterek Satın Al notunu yineledi.
Bu güncellemeler RingCentral'ın finansal performansı ve pazardaki konumuyla ilgili son gelişmeleri vurguluyor.
InvestingPro Analizleri
Piper Sandler RingCentral'a bakış açısını yeniden ayarlarken, gerçek zamanlı ölçümler ve InvestingPro İpuçları, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. RingCentral, 2,56 milyar dolarlık piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %9,67'lik kayda değer gelir artışı ile güçlü bir üst düzey büyüme gösteriyor. Bununla birlikte, şirketin kârlılık sorunları -18,79'luk negatif F/K oranına yansıyor ve bu da gelir artışını henüz net gelire dönüştüremediğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alımlarının ve bu yıl beklenen net gelir artışının yatırımcılar için olumlu sinyaller olabileceğinin altını çiziyor. Ayrıca, 17 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesiyle, yakın gelecekte finansal performansın iyileşeceğine dair bir fikir birliği var gibi görünüyor. Diğer taraftan, şirketin hisseleri geçtiğimiz ay önemli bir düşüş yaşayarak değerinin %18,8'ini kaybetti ve bu da yakın vadeli dalgalanmalarla ilgili endişeleri artırabilir.
InvestingPro, RingCentral'ın mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanabilir ve şirketin değerlemesi, nakit akışı potansiyeli ve bu yılki kârlılık tahminleri de dahil olmak üzere bir dizi InvestingPro İpucuna erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.