Pazartesi günü Piper Sandler, nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) hissesi üzerindeki Overweight notunu 38,00 $ sabit fiyat hedefiyle korudu. Firmanın olumlu görünümü, nCino'nun yöneticileriyle yapılan ve şirketin büyüme yörüngesine ve ürün tekliflerine olan güveni artıran son yatırımcı toplantılarını takip ediyor.
Bulut tabanlı banka işletim çözümleriyle tanınan nCino, geleneksel olarak yavaş hareket eden bankacılık sektöründe benimsenmesini artırması beklenen pazara giriş (GTM) değişikliklerinin yanı sıra yeni ürünler ve fiyatlandırma stratejileri sundu.
nCino'nun CFO'su Greg Orenstein ve Stratejik Finans ve Yatırımcı İlişkileri Direktörü Harrison Masters ile yapılan görüşmelerde şirketin büyümesine katkıda bulunabilecek çeşitli faktörler vurgulandı. Bunlar arasında önümüzdeki yıl müşteri kaybında beklenen normalleşme, artan tüketici katılımı ve çoklu bulut çapraz satışındaki ivme yer alıyor.
Ayrıca, nCino'nun beş yıllık veri toplama avantajından yararlanan nIQ platformu aracılığıyla uygulamalı yapay zekaya yaptığı yatırım, önemli bir büyüme kaldıracı olarak görülüyor.
Piper Sandler'ın analizi, bankacılık sektörünün 2023 bankacılık krizinden kurtulmaya başladığını ve ilk işaretlerin banka modernizasyon projelerine olan ilginin yeniden arttığını gösteriyor. Finans kurumları sistemlerini ve süreçlerini güncellemek istediklerinden, bu bağlam nCino için elverişlidir.
Firmanın nCino'yu CY25 işletme değerinin satışlara oranının (EV/S) 5,9 katı olarak, 9,1 katlık emsal medyan değerine kıyasla değerlemesi, özellikle dikey pazardaki kârlılığı göz önüne alındığında, SaaS sağlayıcısı için cazip bir risk-ödül senaryosunu yansıtmaktadır.
Analistin yorumu, şirketin stratejik girişimleri ve sektördeki rüzgarların etkisiyle nCino'nun bankacılık sektöründeki tekliflerinin daha geniş çapta benimsenme potansiyelinin altını çiziyor.
Güçlü temelleri ve olumlu piyasa koşullarıyla nCino, 2025 takvim yılına doğru ilerlerken cazip bir küçük sermayeli büyüme fikri olarak konumlanıyor. Piper Sandler'ın yeniden teyit ettiği Overweight notu ve fiyat hedefi, nCino'nun stratejisine ve pazar konumlandırmasına duyulan güveni yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, nCino, Inc. 2025 mali yılının ilk çeyreği için rekor brüt satışlar ve 128,1 milyon dolar olan toplam gelirlerde bir önceki yıla göre %13'lük bir artışla güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Abonelik gelirleri toplamın %86'sını oluşturdu ve şirket marj iyileştirmelerinin devam etmesini bekliyor.
nCino, 2025 mali yılı için net satışlarda %50'lik bir artış öngörüyor ve bu da olumlu bir görünümü yansıtıyor. Morgan Stanley analistleri hisse senedini "Equal-weight" derecesine yükselterek daha makul bir değerleme önerdi.
Yurtiçi başarısına ek olarak, nCino'nun uluslararası gelirleri, özellikle Japonya gibi pazarlarda önemli bir büyüme göstermiştir. Şirket yönetimi kârlı büyümeye ve yeni pazarlara stratejik genişlemeye odaklanmış durumda.
Son gelişmeler, ABD kurumsal bankalarıyla artan etkileşime ve bankalar ve kredi birlikleri arasında teknoloji harcamalarında bir artışa işaret ediyor ve her ikisi de nCino'nun abonelik geliri büyümesine fayda sağlayabilir.
Ancak, bu olumlu eğilimlere rağmen, şirketin dengesiz gelir artışı tahminleri ve nCino'nun hisse senedinin son zamanlardaki düşük performansı, tutarlı performans elde etmede potansiyel zorluklara işaret etmektedir. Şirketin gelecekteki başarısı muhtemelen bu zorlukların üstesinden gelme ve önümüzdeki mali yılda büyüme fırsatlarından yararlanma becerisine bağlı olacaktır.
InvestingPro İçgörüleri
Piper Sandler nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) üzerinde iyimser bir duruş sergilerken, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı veriler ve içgörüler yatırım perspektifini daha da zenginleştiriyor. Piyasa değeri 3,62 milyar dolar olan nCino'nun mali sağlığı ve büyüme beklentileri büyük ilgi görüyor. Şirketin geliri, 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %14,77 oranında sağlıklı bir artış göstererek finansal performansında sağlam bir yükseliş eğilimine işaret ediyor. Dahası, nCino'nun brüt kâr marjı %60,02 gibi etkileyici bir oranda seyrederek operasyonlarda kârlılığı sürdürme kabiliyetinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, nCino'nun bu yıl kârlı hale gelmesinin beklendiğini ve bunun Piper Sandler'ın olumlu bakış açısıyla uyumlu önemli bir kilometre taşı olduğunu vurguluyor. Bununla birlikte, 10 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini ve bu durumun yatırımcıların dikkatli olmasını gerektirebileceğini belirtmek önemlidir. Ayrıca, nCino temettü ödemiyor, bunun yerine kazançları şirketin büyümesine yeniden yatırmaya odaklanıyor. InvestingPro, daha derin bilgiler arayan yatırımcılar için nCino hakkında ek ipuçları sunuyor ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim sağlıyor.
Yatırımcılar ayrıca, InvestingPro tarafından belirtildiği üzere, yüksek gelir ve FAVÖK değerleme katlarını da göz önünde bulundurabilir ve bu da gelecekteki büyüme için premium bir piyasa beklentisine işaret eder. Bu ölçütler, şirketin düşük fiyat oynaklığı ile birleştiğinde, büyüme odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olabilir. Genel olarak, nCino'nun stratejik girişimleri ve Piper Sandler tarafından vurgulanan olumlu sektör rüzgarları, InvestingPro 'nun gerçek zamanlı finansal ölçümleri ve ileriye dönük analizleri ile tamamlanmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.