Cuma günü Piper Sandler, Marathon Petroleum (NYSE:MPC) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 159 $'dan 204 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Firmanın analisti, rafinaj hisselerinin fiyatlandırmalarının sıklıkla sorgulandığını ve 2025 yılı için bir yıl daha yüksek marjları hesaba kattıklarına dair yaygın bir varsayım olduğunu belirtti. Analist, bu inanışın aksine, uzun vadeye bakıldığında sektörün hala nispeten ucuz olduğunu öne sürüyor.
Analistin yorumunda, ABD'li rafinerilerin "orta dönem" kazanç gücüne (FAVÖK) ilişkin güncellenmiş bir değerlendirmenin altı çizilerek, mevcut hisse senedi fiyatlarının büyük ölçüde 2025 yılı için öngörülen "orta dönem" FAVÖK'lerini hesaba kattığı öne sürülüyor. Bu projeksiyon, 2025 yılsonu tahmini işletme değerini (EV) kullanarak devam eden hisse geri alımlarını dikkate almaktadır.
Küçük ve orta ölçekli rafineriler arasında PBF Energy ve HF Sinclair Corporation (daha önce HollyFrontier Corporation olarak biliniyordu) en büyük iskontolara sahip olarak görülürken, Phillips 66 (NYSE:PSX) ve Valero Energy (NYSE:VLO) büyük ölçekli kategoride en uzun vadeli yükselişi sunuyor.
Piper Sandler'ın rafinaj sektörü genelinde hedef fiyatlarda yaptığı ayarlama, orta vadeli kazanç gücünde beklenen artışı yansıtıyor. Bununla birlikte analist, hem piyasa duyarlılığının hem de risk-ödül dengesinin son zamanlarda daha temkinli hale geldiğini de belirtti. Görünümdeki bu değişiklik, hisse senedi fiyatlarında son dönemde yaşanan artışa ve iş döngüsünün ilerleyen dönemlerinde tipik olarak ortaya çıkan mevsimsel eğilimlere bağlanıyor.
Piper Sandler, Marathon Petroleum'un yanı sıra diğer bazı rafineriler için de fiyat hedeflerini revize etti. HF Sinclair Corporation'ın hedefi 70 $, Par Pacific Holdings (NYSE:PARR) 47 $, PBF Energy (NYSE:PBF) 61 $ ve Phillips 66 187 $ olarak belirlendi. Bu güncellemeler, firmanın sektörün finansal beklentileri ve hisse senedi performans beklentilerine ilişkin analizini yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
Marathon Petroleum (NYSE:MPC), Piper Sandler'ın son fiyat hedefi ayarlamasıyla dikkatleri üzerine çekerken, yatırımcılar InvestingPro tarafından sağlanan ek bilgilerden faydalanabilir. InvestingPro İpuçları'nda belirtildiği gibi şirketin agresif hisse geri alım stratejisi, hissedar değerini artırmada önemli bir faktör olabilir. Ayrıca, 10 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmiş olması, şirketin finansal beklentilerine ilişkin olumlu bir hissiyata işaret ediyor. Bu durum, analistlerin kazanç gücü göz önünde bulundurulduğunda hisse senedinin uzun vadede ucuz olduğu görüşüyle örtüşüyor.
Gerçek zamanlı verilere bakıldığında, Marathon Petroleum 77,92 milyar dolarlık sağlıklı bir piyasa değerine ve 9,1'lik bir F/K oranına sahiptir; bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranından daha düşüktür ve potansiyel olarak değerinin altında bir hisse senedine işaret etmektedir. Şirketin aynı dönemdeki geliri, gelir artışındaki düşüşe rağmen 149,35 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Ayrıca, %1,53'lük temettü verimi ve 14 yıl üst üste tutarlı bir temettü ödeme geçmişiyle Marathon Petroleum, gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir seçenek olabilir.
Marathon Petroleum'un finansal verilerini ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular, INVTROZEL1A özel promosyon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimle bir içgörü hazinesinin kilidini açabilirler. InvestingPro'da listelenen toplam 19 ek ipucu ile yatırımcılar Marathon Petroleum'un piyasa konumu ve yatırım potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.