Cuma günü, bir finansal hizmetler firması olan Piper Sandler, ABD'li rafineri şirketi HF Sinclair (NYSE: DINO) için fiyat hedefini bir önceki 67 $'dan 70 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Ayarlama, şirketin potansiyel kazanç gücüne ilişkin daha iyimser bir değerlendirmeyi yansıtıyor.
Piper Sandler'ın güncellemesi, rafinaj hisselerinin mevcut değerlemelerine, özellikle de 2025'te bir yıl daha yüksek marjların hesaba katılıp katılmadığına ilişkin sorular üzerine geldi. Firma, bu varsayımın aksine, uzun vadeli bir perspektifle bakıldığında bu hisse senetlerinin hala nispeten düşük değerde olduğuna inanıyor.
Piper Sandler, ABD rafinerileri için orta dönem kazanç gücünü veya FAVÖK'ü değerlendirirken, mevcut hisse senedi fiyatlarının, devam eden hisse geri alımlarının etkileri göz önünde bulundurulduktan sonra, 2025 yılı için beklenen orta dönem FAVÖK'lerini büyük ölçüde hesaba kattığını öne sürüyor. Küçük ve orta ölçekli şirketler arasında HF Sinclair ve PBF Energy en önemli iskontoları sunarken, Phillips 66 ve Valero Energy büyük oyuncular arasında en uzun vadeli yükselişe sahip olarak görülüyor.
Bu sektördeki hisse senetlerinin son dönemdeki olumlu performansına ve mevsimsel eğilimler nedeniyle hem piyasa hem de analist duyarlılığındaki temkinli değişime rağmen, Piper Sandler bir dizi rafinaj şirketi için fiyat hedeflerini yükseltti. Marathon Petroleum 204$, Par Pacific Holdings 47$, PBF Energy 61$ ve Phillips 66 187$'lık yeni hedefleriyle bu şirketler arasında yer alıyor.
Firmanın grup genelinde revize ettiği fiyat hedefleri, bu şirketler için daha yüksek orta vadeli kazanç gücü beklentisine dayanıyor. Bu durum, piyasadaki mevcut temkinli duruşa rağmen, rafinaj sektöründe devam eden finansal büyüme ve karlılık potansiyeline olan inanca işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Piper Sandler'ın HF Sinclair'e ilişkin iyimser bakış açısı, şirketin son dönem performansında gözlemlenen bazı ölçütler ve faaliyetlerle de yankılanmaktadır. HF Sinclair, agresif hisse geri alım programının da gösterdiği gibi, hissedar değerini artırma konusunda kararlı olduğunu göstermiştir. Bu, yönetimin şirketin değerlemesine ve gelecek beklentilerine duyduğu güçlü güveni yansıtmaktadır. Ayrıca, şirketin 37 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki uzun geçmişi, gelir odaklı yatırımcılar için finansal istikrarının ve güvenilirliğinin bir kanıtıdır.
Finansal açıdan bakıldığında, HF Sinclair 6,73 F/K oranına sahiptir ve özellikle 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 7,83 olan düzeltilmiş F/K oranıyla karşılaştırıldığında, hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Şirketin piyasa değeri şu anda 12,4 milyar dolar seviyesinde ve son on iki ayda gelirlerinde bir düşüş yaşamış olsa da %10,86'lık güçlü brüt kâr marjını koruyor. Dahası, hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve son ay ve çeyrekte önemli getirilerle güçlü bir piyasa güveni gösteriyor.
HF Sinclair'in borç seviyeleri, kârlılık tahminleri ve ek metrikler hakkında daha derin bir analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu arayan yatırımcılar, kapsamlı bir genel bakış için InvestingPro 'yu ziyaret edebilirler. Burada, yatırım kararlarınızı yönlendirmenize yardımcı olabilecek toplam 13 InvestingPro İpucu bulacaksınız. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.