Cuma günü Piper Sandler, The Blackstone Group (NYSE: BX) hisseleri üzerindeki Overweight notunu korudu ve hisse hedefini 134,00 $'dan 149,00 $'a yükseltti. Ayarlama, şirketin piyasa öncesi faaliyetinde bir manşet ıskalamasının ardından ilk düşüşe rağmen %1'lik bir artış gören ticaret performansını takip etti.
2024'ün ikinci çeyreği daha yumuşak sonuçlar gösterdi, ancak firmanın yılın ikinci yarısı için görünümü, daha yüksek yönetim ücretleri ve Ücretle İlgili Kazançlar (FRE) beklentileriyle daha iyimser.
Firmanın yorumunda, gelecekteki sonuçları desteklemesi beklenen olumlu bağış toplama ve dağıtım eğilimlerinin altı çizildi. Ayrıca Blackstone, gayrimenkul, özel sermaye, kredi ve çoklu varlık dahil olmak üzere çeşitli sektörlerde güçlü yatırım performansı sergiledi.
Bu olumlu gelişmelere rağmen Piper Sandler, Blackstone için 2024 kazanç tahminini 4,80 dolardan 4,74 dolara hafifçe düşürürken, 2025 tahminini 5,94 dolardan 5,97 dolara yükseltti.
Revize edilen 149 dolarlık fiyat hedefi, 2025 yılı hisse başına Dağıtılabilir Kazanç (DE) tahmininin yaklaşık 25 katına dayanıyor ve 2024 yılı tahmini DE'nin 28 katına kıyasla düşüş gösteriyor. Bu değişiklik, performans gelirlerinde beklenen artışı hesaba katan 2025 rakamlarındaki daha az kesinlik nedeniyle daha muhafazakar bir duruşu yansıtıyor.
Piper Sandler, Blackstone'un 2024'ün geri kalanında ve 2025'e kadar sermayeyi etkin bir şekilde dağıtmaya ve gelir trendlerini iyileştirmeye devam edeceğine olan güvenini işaret ederek Overweight notunu yineledi.
Blackstone Group LP, özel sermaye ve kredi bölümlerindeki güçlü varlık satışlarının etkisiyle ikinci çeyrek dağıtılabilir kazançlarında %3'lük bir artışla 1,3 milyar dolar elde ettiğini bildirdi. Ancak şirket, dağıtılabilir kazançları için hisse başına 98 sent olan ortalama analist tahminini kıl payı kaçırdı.
Outperform notunu koruyan Evercore ISI, Blackstone için fiyat hedefini 135 $'dan 148 $'a yükselterek şirketin çeşitli sektörlerdeki performansına olan güvenini ifade etti.
Citi de Blackstone için fiyat hedefini 127$'dan 135$'a yükseltirken Nötr notunu korudu. Firma, Blackstone için 2024 ve 2025 hisse başına kazanç tahminlerini sırasıyla 4,89 $ ve 6,23 $ olarak ayarladı. Bu arada Jefferies, Blackstone için fiyat hedefini 145 $'dan 138 $'a düşürdü, ancak hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Diğer gelişmelerde, Goldman Sachs ve Blackstone Group Inc. eski analistlerinden Anthony Viggiano, içeriden bilgi sızdırma suçundan 28 ay hapis cezası aldı. Buna ek olarak Blackstone, GP hisseleri işinin artık Özel Sermaye segmenti altında yer alması ve Harvest Fund Advisors LLC tarafından yönetilen operasyonların Çok Varlıklı Yatırım segmentine taşınmasıyla iş segmentlerinde organizasyonel değişiklikler yaptığını duyurdu.
Blackstone ayrıca bir Japon ilaç şirketi olan Alinamin'i MBK Partners'a yaklaşık 2,17 milyar dolara sattı ve şirketteki azınlık hissesini korudu. Bunlar Blackstone'daki son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Insights
Piper Sandler, The Blackstone Group (NYSE: BX) için Overweight notu ve yükseltilmiş fiyat hedefi ile iyimser görüşünü korurken, InvestingPro verileri ve ipuçları, bu varlık yönetimi ağırlığını düşünen yatırımcılar için ek perspektifler sunuyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Blackstone'un piyasa değeri 166,95 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Şirketin F/K oranı şu anda 48,29 gibi yüksek bir seviyede ve yatırımcıların gelecekteki kazanç artışı beklentilerini yansıtıyor. 0,2'lik PEG oranı ise beklenen kazanç artışının tam olarak fiyatlanmamış olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, Blackstone'un 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda yaklaşık %130'luk etkileyici gelir artışı, şirketin başarılı genişleme çabalarını vurgulamaktadır.
InvestingPro İpuçları iki önemli görüşün altını çiziyor: Blackstone'un bu yıl net gelir artışı görmesi bekleniyor, bu da Piper Sandler'ın daha yüksek yönetim ücretleri ve Ücretle İlgili Kazançlar görünümüyle uyumlu. Ayrıca Blackstone, 18 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. Bu ipuçları ve InvestingPro'da bulunan daha pek çok ipucu, yatırımcılara bilinçli kararlar vermeleri için yol gösterebilir. Daha derin bir analizle ilgilenenler için https://www.investing.com/pro/BX adresinde 11 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.