Perşembe günü, Piper Sandler, Amerika Birleşik Devletleri, Birleşik Krallık ve Polonya'da işyeri yardımları sağlayan bir sigorta şirketi olan Unum Group (NYSE: UNM) hisselerini Overweight notu ve 57,00 $ fiyat hedefi ile kapsamaya başladı.
Firmanın analizi, Unum Group için hayat sigortası sektörü içinde olumlu bir görünüme işaret ediyor ve ücret veya spread kazançlarından ziyade yüklenmeye odaklandığını vurguluyor.
Yeni Overweight notu, firmanın sigorta sektöründe en sağlam büyüme potansiyeline ve değişken yatırım gelirlerine en az bağımlılığa sahip olduğuna inandığı underwriting merkezli şirketlere yönelik tercihini yansıtıyor. Firma, Unum Group'un benzerleri arasında en güçlü olduğunu düşündüğü rekabet avantajlarını veya "hendeklerini" kabul ediyor.
Piper Sandler'ın Unum Group için değerleme yaklaşımı, 5 yıllık ortalama 5,2 kat yerine 10 yıllık fiyat-kazanç (F/K) ortalaması olan 7,0 katı tercih ederek daha uzun vadeli bir perspektifi göz önünde bulundurmaktadır.
Bu karar, özellikle pandeminin ardından şirketin ana faaliyet alanı için ortaya çıkan olumlu uzun vadeli yüklenim ve büyüme eğilimlerini dikkate alıyor.
Firma ayrıca Unum Group'un insan kaynakları platformlarıyla başarılı entegrasyonunu ve risk transferlerinin genişlemesini olumlu faktörler olarak belirtiyor. Ayrıca şirket, faiz oranlarının yükseldiği bir ortamda serbest nakit akışı dönüşümünde bir artış yaşıyor ve bu da firmanın hisse senedi üzerindeki olumlu duruşunu daha da destekliyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde Unum Group, hisse başına kazançta %13,6'lık önemli bir artış ve temel faaliyet prim büyümesinde %6,6'lık bir artışla 2024 yılı için 1. çeyrek kazançlarını açıkladı.
Sigorta şirketi ayrıca temettüsünü %15 artırarak ve hisse geri alım programını iki katına çıkararak yılda 500 milyon dolara çıkararak hissedar getirilerini artırma planlarını açıkladı.
Bazı ürün gruplarındaki hafif düşüşe rağmen Unum Group, sektördeki lider marjlarını sürdürme ve yıllık finansal hedeflerine ulaşma konusundaki güvenini ifade etmeye devam ediyor.
Şirketin ABD bölümü, tamamlayıcı ve gönüllü hat satışlarında bir düşüş olsa da, grup ürünlerinde sağlam marjlar ve süreklilik gördü. Öte yandan Unum International, Unum İngiltere'nin %15'lik bir artış kaydetmesiyle birlikte önemli bir prim büyümesi bildirdi. Bazı bölgelerde satışların beklenenden daha yavaş olmasına rağmen, şirket 2024 yılı için finansal hedeflerine ulaşma konusunda iyimserliğini korumaktadır.
Bu son gelişmeler, Unum Group'un sektör lideri marjlarını koruma, üst gelir grubunu büyütme ve sermaye esnekliği oluşturma yolunda ilerlediğini göstermektedir. Şirketin sermaye pozisyonu, %415 ila %430 arasında öngörülen Risk Tabanlı Sermaye (RBC) ve yılsonuna kadar beklenen 2 milyar doların üzerinde holding şirketi likiditesi ile güçlü olmaya devam etmektedir. Unum Group, 2024 yılında uzun vadeli bakım olaylarının yüksek kalmasını beklemesine rağmen, normal envanter seviyelerine dönüleceğini öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Piper Sandler, Unum Group'u (NYSE:UNM) iyimser bir bakış açısıyla incelemeye başlarken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri de bu olumlu havayı destekliyor. Unum Group'un piyasa değeri, şirketin sigorta sektöründeki önemli varlığını yansıtan 9,69 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Unum Group'un değerlemesi, Piper Sandler'ın şirketin güçlü underwriting odağına yaptığı vurgu ile uyumludur. 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda daha da cazip bir 7,35'e ayarlanan 7,57 F/K oranı ile Unum Group'un değerlemesi, Piper Sandler'ın şirketin güçlü underwriting odağına yaptığı vurgu ile uyumludur.
Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, sadece 15 yıl üst üste temettüsünü artırmakla kalmayıp, aynı zamanda finansal istikrarının ve tutarlı performansının bir kanıtı olarak etkileyici bir şekilde 38 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ile açıkça görülmektedir. Ayrıca, Unum Group'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak şirketin finansal sağlığına daha fazla güven sağlamaktadır. Bu özellikler, mevcut piyasa ortamında güvenilir temettü ödeyen hisse senetleri arayan yatırımcılar için kritik öneme sahiptir.
InvestingPro, daha derin içgörüler ve ek ölçümlerle ilgilenenler için yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olacak bir dizi ipucu daha sunuyor. Şirketin bu yılki kârlılığı ve son on iki aydaki performansı hakkındaki tahminler de dahil olmak üzere 5 InvestingPro İpucu daha mevcut. Aboneler bu değerli bilgilere ve daha fazlasına InvestingPro' nun Unum Group'a özel sayfasını ziyaret ederek ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanarak erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.