Cuma günü, Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) hisselerinin fiyat hedefi Piper Sandler tarafından bir önceki $190.00 seviyesinden $168.00'a düşürüldü. Fiyat hedefindeki ayarlamaya rağmen, firma hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Revizyon, parçaların toplamı (SOTP) analizini kullanarak 2024/2025 mali yıllarına ileriye dönük projeksiyon yapan bir değerleme yöntemini yansıtıyor.
Piper Sandler tarafından kullanılan SOTP değerleme yaklaşımı, rafinaj operasyonları için 5,5 kat işletme değeri ile faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (EV/EBITDA) katsayısı uyguluyor.
Ayrıca, kurumsal genel giderleri hesaba katmak için 5,8 kat harmanlanmış katsayı kullanmaktadır. Bu değerleme yöntemi, bir şirketin münferit iş segmentlerinin toplam değerini tahmin etmeye çalışır.
Piper Sandler'ın analizi ayrıca Marathon Petroleum'un ana sınırlı ortaklığındaki (MLP) varlıklarının mevcut piyasa fiyatlarını da dikkate almakta ve geri dönüşü olmayan net borcu ayarlamaktadır. MLP yapısı, enerji sektöründe boru hatlarını ve diğer sermaye yoğun varlıkları finanse etmek için sıklıkla kullanılmakta olup vergi avantajları ve sermaye artırımı için bir araç sunmaktadır.
Marathon Petroleum'un rafinaj ve pazarlama (R&M) segmenti için değerleme, öngörülen 2024 FAVÖK'ünün 9 katına dayanmaktadır. Bu segment tipik olarak ham petrolün rafine edilerek benzin ve diğer petrol ürünlerine dönüştürülmesinin yanı sıra bu ürünlerin dağıtım ve pazarlamasını da içeriyor.
Fiyat hedefi indirimi, enerji şirketlerinin dalgalı petrol fiyatları ve gelişen düzenleyici ortamlarla dinamik piyasa koşullarıyla karşı karşıya olduğu bir dönemde geldi.
Piper Sandler gibi finans şirketlerinin fiyat hedefleri ve hisse senedi derecelendirmeleri, yatırımcılara çeşitli finansal ölçütlere ve sektör eğilimlerine dayalı olarak gelecekteki potansiyel hisse senedi performansı hakkında perspektif sağlar.
Diğer güncel haberlerde, Marathon Petroleum önemli manşetlere konu oldu. ABD Yüksek Mahkemesi, Honolulu tarafından aralarında Marathon Petroleum'un da bulunduğu birkaç büyük petrol şirketine karşı açılan bir davayla ilgili olarak Başkan Joe Biden'ın yönetiminin görüşünü talep etti. Dava, bu şirketleri fosil yakıtların yakılmasıyla bağlantılı iklim değişikliği riskleri konusunda kamuoyunu yanıltmakla suçluyor.
Yaz sürüş sezonuna hazırlık olarak, Marathon Petroleum da dahil olmak üzere ABD ham petrol rafinerilerinin birleşik işleme kapasitelerinin %90'ının üzerinde çalışması bekleniyor.
Birinci çeyrek kârındaki düşüşe rağmen Marathon Petroleum, 2024'ün ilk çeyreğinde temettü ve hisse geri alımları yoluyla 5,5 milyar dolarlık toplu getiri ile hissedar getirilerine öncelik vermeye devam etti.
Piper Sandler, Marathon Petroleum hisseleri üzerindeki fiyat hedefini, piyasada gözlemlenen değişiklikler, özellikle de Batı Kanada Select farklarının daralması nedeniyle ayarladı. Firma hisse senedi üzerindeki Nötr notunu koruyor.
Marathon Petroleum ayrıca, şu anda şirketin Başkanı olarak görev yapan Maryann T. Mannen'in 1 Ağustos 2024'te İcra Kurulu Başkanı olarak görevi devralması ve Yönetim Kuruluna katılması ile bir liderlik geçişini de duyurdu. Görevden ayrılan CEO Michael J. Hennigan ise Yönetim Kurulu İcra Başkanlığı görevini üstlenecek. Tüm bunlar şirketin operasyonlarındaki son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) analistlerin merceği altında ve Piper Sandler tarafından yapılan son fiyat hedefi revizyonu şirketin gelecekteki mali beklentilerine dikkat çekiyor. Bunun ışığında, InvestingPro'dan bazı temel ölçümleri ve içgörüleri dikkate almak değerlidir. Şirketin piyasa değeri 60,08 milyar dolar, mevcut F/K oranı 8,29 ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 7,88'dir. Bu rakamlar, değer yatırımcılarına hitap edebilecek bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Marathon Petroleum yönetiminin proaktif bir şekilde hisse geri alımları yaptığını, bunun da şirketin değerine duyulan güvene ve hissedar dostu bir politikaya işaret edebileceğini vurguluyor. Ayrıca şirket, 2024 ortası itibariyle %1,94 temettü verimi ve 2024 1. Çeyrek itibariyle son on iki ayda %10,0 temettü artışı ile 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahiptir. Temettülerdeki bu tutarlılık, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olabilir.
Sekiz analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesiyle ilgili endişeler olsa da, Marathon Petroleum'un Petrol, Gaz ve Tüketim Yakıtları sektöründeki önemli konumu ve geçen yılki %55,84'lük fiyat toplam getirisi ile yüksek getirisi göz ardı edilemez. Marathon Petroleum'un performansını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Bilinçli karar verme için kapsamlı bir analiz sağlayan daha fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlayan özel bir teklifle bu değerli içgörülerin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.