Piper Sandler Salı günü, çeşitlendirilmiş bir alt enerji şirketi olan Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK) için fiyat hedefini 31,00$'dan 30,00$'a düşürürken hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Revize edilen fiyat hedefi, 2024 ve 2025 mali yılları için parçaların toplamı (SOTP) değerlemesi ile belirlenmiştir.
Piper Sandler tarafından uygulanan değerleme yaklaşımı, harmanlanmış ileriye dönük bir FAVÖK katsayısı kullanmaktadır. Firma özellikle rafinaj sektörü için 3,0x, perakende için 7,0x ve lojistik için ana sınırlı ortaklık (MLP) hariç 7,0x katsayılarını kullanmaktadır. Ayrıca, analizde 6,0x'lik bir kurumsal karma katsayı kullanılmıştır.
Temel MLP'deki varlıklar, Delek US'nin Delek Logistics Partners, LP'nin (DKL) %80'ine sahip olması nedeniyle %20'lik bir tasfiye iskontosu ile birlikte mevcut piyasa fiyatları üzerinden değerlenmiştir. Piper Sandler tarafından belirtildiği üzere, SOTP özsermaye değeri ayrıca %25 oranında iskonto edilmiştir.
Piper Sandler tarafından yapılan açıklamada, Bakersfield Biorefinery için değerlemeye herhangi bir opsiyon değerinin dahil edilmediği belirtilerek, bu varlıktan elde edilecek potansiyel birikime ilişkin net bir görünürlük olmadığı ifade edilmiştir. Delek US'in fiyat hedefindeki ayarlama, firmanın şirketin çeşitli iş segmentleri ve sahiplik paylarına ilişkin ayrıntılı değerlendirmesini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Piper Sandler'ın Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK) için yaptığı son fiyat hedefi ayarlaması, şirket için karmaşık bir görünüme işaret eden bazı gerçek zamanlı ölçümler ve InvestingPro İpuçları ile örtüşüyor. Piyasa değeri 1,74 milyar dolar olan Delek'in değerlemesi -23,19'luk negatif bir F/K oranını yansıtıyor ve yatırımcıların son dönemdeki kayıplara rağmen gelecekte kârlılık beklediğini gösteriyor. Bu durum, InvestingPro 'nun net gelirin bu yıl artmasının beklendiği ve analistlerin şirketin aynı zaman dilimi içinde kâra geçeceğini tahmin ettiği yönündeki ipuçlarıyla uyumlu.
Delek'in gelirleri 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %17,71 oranında düşüş gösterdi ve bu durum analistlerin cari yılda satışlarda düşüş öngörmesi nedeniyle endişe kaynağı olabilir. Bununla birlikte, şirket düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor ve bu da değer yatırımcıları için bir fırsat olarak görülebilir. Ayrıca, Delek %3,64'lük yüksek bir temettü verimi sunuyor ve son on iki aydaki temettü büyümesi %13,64'e ulaşarak gelir odaklı hissedarları cezbetme potansiyeli taşıyor.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için InvestingPro'da ek InvestingPro İpuçları mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve değerleme, kârlılık ve analistlerin kazanç revizyonları hakkında bilgiler de dahil olmak üzere 7 ek ipucunun tamamını keşfederek bilinçli yatırım kararları verebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.