Cuma günü Piper Sandler, Bridgewater Bancshares Inc. (NASDAQ:BWB) üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini önceki 14,50 $'dan 14 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Bu revizyon, şirketin provizyon öncesi net gelir (PPNR) de dahil olmak üzere beklentileri karşılayan ilk çeyrek performansının ardından geldi.
Firma, kısa vadeli faiz ortamının devam etmesinin Bridgewater Bancshares'in net faiz marjı (NIM) ve net faiz geliri (NII) büyümesini olumsuz etkileyebileceğini, ancak bankanın cari yılda çoklu genişleme elde etmesinin beklendiğini belirtti. Bu genişlemenin Bridgewater'ın istisnai kredi kalitesi, Twin Cities'deki pazar payı kazanımları yoluyla krediler ve çekirdek mevduatlardaki istikrarlı büyüme ve muhtemelen güçlü maddi defter değeri (TBV) büyümesinin devam etmesinden kaynaklanması bekleniyor.
Piper Sandler ayrıca Bridgewater Bancshares için 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini revize ederek, önceki tahminler olan 1,05 ve 1,30 dolardan sırasıyla 1,00 ve 1,25 dolara indirdi. Bu ayarlama, ilk çeyrek sonuçlarının ardından daha düşük NIM varsayımlarına dayanmaktadır.
Yeni fiyat hedefi olan 14 dolar, firmanın tahmini 2025 hisse başına kazancının 11,0 katını yansıtıyor ve bu da emsal grup ortalaması olan 8,5 kata kıyasla bir primle tutarlı kalıyor.
Piper Sandler, Bridgewater'ın Twin Cities pazarındaki benzersiz konumunu, organik bilanço büyümesi beklentilerini ve daha olumlu bir kredi görünümünü prim değerlemesinin nedenleri olarak vurguladı.
Firma son olarak, Bridgewater Bancshares'in %89 olan fiyat/maddi defter değeri (P/TBV) oranının %119 olan emsallerine kıyasla yatırımcılar için cazip bir giriş noktası oluşturduğuna dikkat çekti.
InvestingPro Analizleri
Bridgewater Bancshares Inc. zorlu bir finansal ortamda ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin mevcut piyasa konumuna daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 321,15 milyon dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 10,61 olan şirket, yatırımcılar için ilginç bir durum teşkil ediyor. Özellikle, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 10,08 ile biraz daha düşüktür ve potansiyel olarak hisse senedi fiyatına göre daha uygun bir kazanç perspektifine işaret etmektedir.
Net faiz marjı baskılarına ilişkin endişelere rağmen Bridgewater Bancshares, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %47,41'lik faaliyet geliri marjını koruyarak şirketin işletme giderlerini etkin bir şekilde yönetme becerisini ortaya koymuştur. Bununla birlikte, 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %-15,7'lik bir değişimle gelir büyümesinde bir gerileme görülmüştür ve yatırımcılar şirketin büyüme gidişatını değerlendirirken bunu göz önünde bulundurmalıdır.
InvestingPro Tips, analistlerin yakın zamanda kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini ve Piper Sandler tarafından yapılan revizyonlarla uyumlu olarak bu yıl net gelirde bir düşüş beklediklerini vurguluyor. Bu endişelere rağmen, analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını öngörüyor. Ayrıca, Bridgewater Bancshares şu anda temettü ödemiyor ve bu da gelir odaklı hissedarlar için yatırım kararlarını etkileyebilir.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için Bridgewater Bancshares'in gelecekteki performansına ışık tutabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bu bilgileri keşfetmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.