Perşembe günü, Piper Sandler Align Technology (NASDAQ:ALGN) hisselerine yönelik görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 315 dolardan 285 dolara düşürdü. Firma, hisse senedi için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu korudu.
Bu karar, Piper Sandler'ın verilerine göre Eylül ayında şeffaf diş teli vaka hacimlerinde yıllık bazda %4'lük bir düşüş ve üçüncü çeyrekte ABD ortodonti vaka hacimlerinde %0,5'lik marjinal bir düşüş rapor edilmesinin ardından geldi.
En son rakamlar, son birkaç ayda gözlemlenen yıllık performansla tutarlı olup, ABD pazarı için üçüncü çeyrek projeksiyonlarıyla uyumludur.
Üçüncü çeyrek performansının analizi, farklı yaş demografileri arasında bir kontrast ortaya koydu. Genç vaka hacimleri, yetişkinlere kıyasla düşük performans göstererek yıllık bazda %8,5 oranında önemli bir düşüş yaşadı. Buna karşılık, yetişkin talebinde toparlanma işaretleri görüldü ve bu durum, yetişkin hastalar için güçlü bir Eylül ayı rapor eden büyük bir Diş Hizmetleri Kuruluşu'ndan (DSO) alınan son geri bildirimleri destekledi.
Vaka hacimlerindeki ayarlamalara rağmen, Piper Sandler Align Technology'nin mevcut hisse fiyatı seviyelerine yönelik olumlu bir duruş sergiledi ve bu seviyelerin yatırımcılar için iyi bir giriş noktası sunduğunu öne sürdü.
Firmanın analisti, üçüncü çeyrek sonuçlarının konsensüs beklentilerine kıyasla hayal kırıklığı yaratma olasılığının düşük olduğuna ve 2025 yılı için tahminlerin daha gerçekçi rakamlara ayarlanacağına, böylece hisse senedinin uzun vadeli yatırımcılar için daha cazip hale gelebileceğine inanıyor.
Özetle, Piper Sandler'ın revize edilmiş fiyat hedefi, vaka hacimleriyle ilgili son verileri yansıtmakta ancak Align Technology'nin pazar konumu ve gelecekteki büyüme potansiyeli konusunda iyimser bir bakış açısını korumaktadır. Firma, pazar tahminlerinin yeniden kalibre edilmesinin, hisse senediyle ilgilenen yatırımcılar için elverişli bir ortam yaratacağını öngörmektedir.
Diğer son haberlerde, Align Technology çeşitli analist raporlarına konu oldu. Piper Sandler, şirket için fiyat hedefini 285 dolara ayarladı ve Ağırlık Verilmiş notunu korudu. Bu, Eylül ayında şeffaf diş teli vaka hacimlerinde yıllık bazda %4'lük bir düşüş rapor edilmesinin ardından geldi.
Benzer şekilde, Stifel Align Technology için fiyat hedefini 285 dolara düşürürken, hala Al tavsiyesinde bulunuyor. Firma bu ayarlamayı pazar dinamikleri ve şirket içi faktörlerin bir karışımına bağlıyor.
Öte yandan, Needham Align Technology için Tut notuyla kapsama başladı ve şirketin uzun vadeli hisse başına kazanç (EPS) büyüme potansiyelini ve %6-7'lik gelir büyüme oranını tanıdı. Bu arada, Piper Sandler'ın son anketi, Align Technology'nin Invisalign'ını gençler arasında en iyi şeffaf diş teli markası olarak gösterdi ve bu pazarda daha fazla genişleme potansiyeline işaret etti.
Finansal açıdan, Align Technology ikinci çeyrekte Şeffaf Diş Teli hacimlerindeki artış nedeniyle toplam 1.028,5 milyon dolar gelirle önemli bir büyüme rapor etti. Şirketin 3. çeyrek dünya çapındaki gelirinin 980 milyon dolar ile 1 milyar dolar arasında olması bekleniyor ve 2024 mali yılı için toplam gelir büyümesinin %4 ile %6 arasında artması öngörülüyor.
Align Technology ayrıca ABD'deki Costco üyeleri için bir indirim programı başlattı ve Heartland Dental'e 75 milyon dolarlık bir öz sermaye yatırımı yaptı. Bunlar, yatırımcıların Align Technology'nin finansal sağlığını ve pazar konumunu değerlendirirken dikkate almaları gereken son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Align Technology'nin son performansı, Piper Sandler'ın gözlemlediği pazar trendleriyle uyumlu. InvestingPro verilerine göre, şirketin gelir büyümesi son on iki ayda %5,5'e yavaşladı ve 2024'ün 2. çeyreğinde çeyreklik gelir büyümesi %2,63 oldu. Bu ılımlı büyüme, makalede bahsedilen vaka hacimlerindeki zorlukları yansıtıyor.
Bu zorluklara rağmen, Align Technology güçlü bir finansal pozisyonu koruyor. Şirket, zorlu bir pazarda bile verimli operasyonlara işaret eden %70,16'lık bir brüt kar marjı ve %17,34'lük bir faaliyet geliri marjına sahip. Bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güveni gösterebilir.
Başka bir InvestingPro İpucu, Align'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, 0,8'lik bir PEG oranına sahip olduğunu belirtiyor. Bu, hisse senedinin büyüme potansiyeli göz önüne alındığında düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve Piper Sandler'ın mevcut hisse fiyatlarının iyi bir giriş noktası sunduğu görüşünü destekliyor.
Align Technology'nin potansiyelini daha derinlemesine anlamak isteyen yatırımcılar için, InvestingPro şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 7 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.