TD Cowen, Cuma günü Phillips 66 (NYSE:PSX) için pozitif duruşunu teyit ederek satın alma notunu ve $164.00 fiyat hedefini korudu. Enerji şirketi kısa bir süre önce Rockies Express Pipeline'daki (REX) %25 hissesinin elden çıkarıldığını duyurdu ve analistler bu işlemin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârın (EV/EBITDA) yaklaşık 10 katı gibi uygun bir değerlemeyle gerçekleştirildiğini düşünüyor. Bu değerleme Phillips 66'nın EV/EBITDA'nın 8 katı olan tarihsel ortalama katsayısını aşıyor.
Firma, satıştan elde edilecek nakit getirisinin %12 ile %15 arasında değişeceğini tahmin ediyor ki bu da şirketin değerini sürdürülebilir bazda değerlendirmek için kullanılan %10'luk nakit akışı getirisinden daha yüksek. Analist firma, satışı borç yönetimine yönelik stratejik bir hamle olarak değerlendirirken, şirketin bu yılki hedefini tutturmak için hisse geri alım programına devam ettiğini belirtti.
TD Cowen, Phillips 66'nın özellikle hisse geri alım stratejisi ışığında borç yükümlülüklerini yerine getirebilmesi için bu tür varlık satışlarının gerekli olduğunu vurguladı. Firma ayrıca, yakın vadeli emtia trendlerinin Phillips 66 için emsallerine kıyasla daha az elverişli olduğunu ve bunun 2. çeyrek kazanç özetinde tartışıldığı gibi ikinci çeyrek performansını potansiyel olarak etkileyebileceğini belirtti. Buna rağmen, firmanın hisse senedi üzerindeki görünümü değişmedi ve satın alma tavsiyesi devam etti.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Phillips 66 varlık portföyünde önemli hamleler yaptı. Şirket, Rockies Express Boru Hattı'ndaki %25 hissesinin Tallgrass Energy, LP'nin bir iştirakine yaklaşık 1,275 milyar dolara satışını tamamladı. Bu satış, Phillips 66'nın 3 milyar dolardan fazla varlığı elden çıkarma stratejisinin bir parçasıdır ve şirketin daha düşük karbonlu bir geleceğe yönelik daha geniş taahhüdüyle uyumludur.
Bu elden çıkarma işlemine ek olarak Phillips 66, Pinnacle Midland Parent LLC'yi Energy Spectrum Capital'den 550 milyon dolar karşılığında satın almayı kabul etti. Bu satın alma Phillips 66'nın Midstream işini güçlendirecek ve şirketin doğal gaz sıvıları değer zincirini oluşturmaya yönelik uzun vadeli hedefleriyle uyumlu olacak.
Analistlerin Phillips 66'ya bakış açıları son zamanlarda değişiklik gösterdi. Piper Sandler şirketin hisseleri için Overweight notunu korurken, Barclays Capital Inc. Equal Weight notu verdi. Bu farklı görüşler, şirketin çeşitli beklentilerini ve son stratejik hamlelerini yansıtıyor.
Phillips 66 ayrıca bir önceki tahmin olan hisse başına 2,83$/ 2,429MM$'dan revize edilmiş hisse başına 2,02$/ 1,979MM$ EPS/EBITDA bildirdi. Bakım sorunları ve artan emtia fiyatlarının etkisine rağmen şirket, tarihi zirvelere yakın çalışan varlıklarıyla yoğun yaz talebine hazırlıklı olmaya devam ediyor. Bunlar Phillips 66'nın mevcut durumunu şekillendiren son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
TD Cowen'ın Phillips 66'ya ilişkin yeniden teyit ettiği olumlu görünüm ışığında, InvestingPro'nun temel finansal ölçümlerini incelemek yatırımcılar için ek bağlam sağlayabilir. Phillips 66, 58,24 milyar dolarlık piyasa değeriyle enerji sektöründe güçlü bir varlık gösteriyor.
Şirketin mevcut F/K oranı 10,46 olup, sektördeki emsallerine kıyasla potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret etmektedir; özellikle de 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 9,88 ile biraz daha düşük olduğu düşünüldüğünde. Bu, şirketin kazanç gücü için makul bir fiyat olduğunu göstermektedir.
Temettü geliri arayan yatırımcılar, Phillips 66'nın %3,34'lük temettü verimini ve aynı dönemde %9,52'lik kayda değer temettü büyümesini cazip bulabilir. Ayrıca, hisse senedi bu yılın verileri itibariyle %48,77'lik önemli bir bir yıllık fiyat toplam getirisi yaşadı ve son on iki aydaki güçlü performansı vurguladı.
Phillips 66'ya yatırım yapmayı düşünenler için INVTROZEL1A, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlamak için kullanılabilir; burada aboneler daha ayrıntılı analizler ve ölçümler bulabilir, ayrıca bilinçli kararlar vermeye yardımcı olmak için özel olarak hazırlanmış 15'in üzerinde ek InvestingPro İpucu da yer alır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.