Piper Sandler, Perşembe günü Phillips 66 (NYSE:PSX) hissesi için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu korurken, 144,00$ hedef fiyatını da sabit tuttu. Firma, şirketin Los Angeles Rafinerisi'ni 2025'in dördüncü çeyreğine kadar kapatma kararını olumlu bir adım olarak değerlendiriyor.
Bu kapatma, Phillips 66'nın daha önce Rodeo rafineri tesisini kapatıp dönüştürmesinin ardından, Kaliforniya'da işlettiği rafineri pazarından tamamen çıkışını işaret edecek.
Phillips 66'nın bu kararı finansal açıdan faydalı görülüyor, zira Los Angeles Rafinerisi'nin 2024'te negatif FAVÖK üretmesi bekleniyor. Ayrıca, kapatma kararı şirketin 2025 sonlarında planlanan büyük bir bakım çalışması ve Kaliforniya'nın yeni asgari ürün stoku yasasına uyum sağlama maliyetleri gibi önemli sermaye harcamalarından kaçınmasını sağlayacak.
Firma aynı zamanda rafinerinin kapatılmasının daha geniş pazar etkilerini de not etti. 147 kbd'lik rafineri kapasitesinin azalması, küresel arz ve talep dengelerini olumlu etkilemesi bekleniyor. Özellikle PADD 5/Kaliforniya pazarının bundan fayda görmesi öngörülüyor ve bu faydanın Valero Energy (VLO), Marathon Petroleum (MPC), PBF Energy (PBF) ve Chevron (CVX) gibi Kaliforniya'da varlığı olan diğer şirketlere de yayılabileceği düşünülüyor.
Piper Sandler'dan analist, Phillips 66'nın Kaliforniya pazarından çekilme hamlesinin stratejik niteliğini vurguladı. Bu hamle, negatif FAVÖK'ten kaçınma ve gelecekteki önemli sermaye gereksinimlerinden sakınma stratejisiyle uyumlu. Bu hareket, Phillips 66'nın genel pazar konumunu güçlendirebilecek stratejik bir yeniden konumlandırma olarak görülüyor.
Diğer güncel haberlerde, Phillips 66 önemli gelişmeler yaşadı. Şirket, 984 milyon $'lık düzeltilmiş kazançla güçlü ikinci çeyrek sonuçları açıkladı. Önemli bir gelişme olarak, Phillips 66 BofA Securities tarafından Al notuna yükseltildi ve şirketin potansiyel değeri vurgulandı. Piper Sandler, Barclays ve TD Cowen'dan analistler de hedef fiyat ayarlamalarına rağmen şirket hakkında olumlu görüşlerini koruyorlar.
Phillips 66, ticari sırlar davasında 604,9 milyon $'lık bir kararla karşı karşıya kalma gibi yasal zorluklarla da karşılaştı. Şirket ayrıca 2025 sonuna kadar Los Angeles rafinerisindeki operasyonlarını durdurma planlarını açıkladı, bu durum yaklaşık 900 çalışanı etkileyecek. Ek olarak, Phillips 66 Coop Mineraloel AG'deki %49'luk hissesini yaklaşık 1,24 milyar $'a sattı, bu hamle portföyünü rafine etme stratejisinin bir parçası olarak görülüyor.
Phillips 66, PepsiCo gibi büyük şirketlerde geniş deneyime sahip bir yönetici olan Grace Puma Whiteford'u atayarak yönetim kurulunu genişletti. Şirket ayrıca sermaye yapısı yönetim stratejisinin bir parçası olarak 1,8 milyar $'lık kıdemli tahvil ihraç etti. Bunlar, şirketin devam eden operasyonel ve finansal stratejilerindeki son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
Phillips 66'nın Kaliforniya rafineri pazarından çıkma stratejik kararı, finansal performansı ve pazar konumlandırmasıyla uyumlu. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 55,38 milyar $ olup, enerji sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 11,24'lük F/K oranı, kazançlara kıyasla nispeten mütevazı bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor, bu da değer yatırımcıları için çekici olabilir.
Bir InvestingPro İpucu, Phillips 66'nın 11 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu durum, %3,48'lik mevcut temettü getirisi ve son on iki ayda %9,52'lik dikkat çekici temettü büyümesi ile destekleniyor. Bu rakamlar, şirketin rafineri kapatma gibi stratejik operasyonel değişiklikler yaparken bile nakit akışı üretme ve hissedarlara değer döndürme kabiliyetini vurguluyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Phillips 66'nın hisse başına kazancının bu yıl artması beklendiğine işaret ediyor, bu da kısmen rafineri kapatma gibi maliyet tasarrufu önlemlerine atfedilebilir. Bu durum, şirketin karlılığı ve operasyonel verimliliği artırma çabalarıyla uyumlu.
Phillips 66'nın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 12 ek ipucu sunarak, yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.