BofA Securities, Phillips 66 (NYSE: PSX) hisseleri için 156,00$ fiyat hedefi ile Al notu vererek kapsama başladı.
Yeni kapsam, şirketin mevcut operasyonlarından hemen anlaşılmayan, genellikle rafinericilikle ilişkilendirilen potansiyel değerini vurguluyor.
BofA Securities analistine göre, Phillips 66'nın FAVÖK'ünün %30'undan azı rafineri segmentinden geliyor ve önemli bir kısmı daha yüksek çarpana sahip üçüncü taraf midstream, pazarlama ve kimya operasyonlarından elde ediliyor.
Analistin değerlendirmesi, parçaların toplamı (SOTP) değerlemesinin gösterdiği gibi, Phillips 66 hissesinde gizli bir değer olduğunu öne sürüyor. Şirketin 2025 ve 2026 yıllarında bu değeri açığa çıkaracak katalizörler yaşaması bekleniyor. Beklenen kilit gelişmelerden biri, şirketin FAVÖK'üne yaklaşık 400 milyon$ ilave etmesi öngörülen bir CPChem cracker'ının faaliyete geçmesi.
Ayrıca, Phillips 66'nın midstream işinin minimal sermaye harcaması gerektirirken yılda %2 oranında büyümesi öngörülüyor.
Büyümenin şirketin serbest nakit akışını (FCF) önemli ölçüde etkilemesi bekleniyor ve 2027 yılına kadar hisse başına 9$'dan 15$'a yükselmesi öngörülüyor. Hissenin gelecekteki performansına ilişkin bu olumlu görünüm, şirketin çeşitlendirilmiş operasyonlarına ve stratejik büyüme girişimlerine dayanıyor.
Diğer güncel haberlerde, Phillips 66 bir ticari sırlar davasında 604,9 milyon$'lık önemli bir yasal yenilgi yaşadı. Şirket ayrıca, yaklaşık 900 çalışanı etkileyecek şekilde Los Angeles rafinerisindeki operasyonlarını 2025 sonuna kadar sonlandırma planlarını açıkladı. Piper Sandler, Barclays ve TD Cowen'dan analistler, şirketin fiyat hedeflerinde ayarlamalar yapılmasına rağmen Phillips 66 için olumlu görünümlerini koruyorlar.
Phillips 66, yakın zamanda Coop Mineraloel AG'deki %49'luk hissesini yaklaşık 1,24 milyar$'a satarak portföyünü rafine etmeye devam ediyor. Şirket, PepsiCo gibi büyük şirketlerde kapsamlı deneyime sahip bir yönetici olan Grace Puma Whiteford'un atanmasıyla yönetim kurulunu genişletti.
Finansal öne çıkanlarda, Phillips 66 984 milyon$ düzeltilmiş kazançla güçlü ikinci çeyrek sonuçları açıkladı. Şirket ayrıca sermaye yapısı yönetim stratejisinin bir parçası olarak 1,8 milyar$'lık kıdemli tahvil ihraç etti.
InvestingPro Öngörüleri
Phillips 66'nın finansal metrikleri ve piyasa performansı, BofA Securities'in iyimser görünümüyle uyumlu. Şirketin 11,24 olan F/K oranı, kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve bu da analistin gizli değer görüşünü destekliyor. Bu durum, mevcut hisse fiyatından daha yüksek olan 135,58$ InvestingPro Adil Değeri ile daha da güçleniyor.
Şirketin %3,48'lik temettü getirisi ve Q2 2024 itibarıyla son on iki ayda %9,52'lik etkileyici temettü büyümesi, hissedarlara değer yaratma kabiliyetini vurguluyor. Bu, makalede bahsedilen serbest nakit akışındaki öngörülen artışla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Phillips 66'nın 11 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık gösteriyor. Ek olarak, şirketin yatırılan sermaye üzerindeki yüksek getirisi, fonların verimli kullanıldığını gösteriyor ve bu da 2025 ve 2026'da beklenen değer açığa çıkarma katalizörlerine katkıda bulunabilir.
Phillips 66'nın potansiyelini daha derinlemesine anlamak isteyen yatırımcılar için, InvestingPro şirketin beklentileri hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 15 ilave ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.