Salı günü, Phillips 66 (NYSE:PSX) hisse senedi fiyat hedefi Piper Sandler tarafından 187,00$'dan 170,00$'a düşürülürken, firma hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Bu düzeltme, Western Canadian Select (WCS) ham petrolünü işleyen rafineriler için ikinci çeyrek yakalama oranlarını etkileyen farkın (diff) önemli ölçüde daralmasının ardından geldi.
Şu anda varil başına 12 dolar olan farkın azalması, ikinci çeyreğin başından bu yana %10'luk bir düşüşü temsil ediyor. Bu değişikliğin, Phillips 66'nın da aralarında bulunduğu West Coast ve Mid-Continent rafinerilerinin gelecek çeyrek sonuçlarındaki mali performansını olumsuz etkilemesi bekleniyor.
Piper Sandler'ın Phillips 66 için revize ettiği fiyat hedefi, 2024 ve 2025 mali yılları için parçaların toplamı (SOTP) değerleme çerçevesine dayanmaktadır. Analiz, rafinaj için 5,5x, CP Chem ve pazarlama için 8,0x ve ana sınırlı ortaklıklar (MLP'ler) hariç lojistik için 9,0x'lik harmanlanmış bir ileriye dönük EV / FAVÖK katsayısı varsaymaktadır. Firma ayrıca kurumsal genel giderler için 5,8x katsayısını da hesaba kattı.
Değerleme, MLP'lerdeki, özellikle de DCP Midstream, LP'deki varlıkların mevcut piyasa fiyatlarını içermektedir. Ayrıca, 2024 ve 2025 yılları için 10x EV/EBITDA katsayısına dayanan Rodeo Yenilenebilir Dizel (RD) tesisi için riske göre ayarlanmış bir değerleme içermektedir. Yeni fiyat hedefi, bu çeşitli faktörlerin Phillips 66'nın finansal görünümü üzerindeki beklenen etkisini yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
Phillips 66'nın (NYSE:PSX) son piyasa performansı ve finansal ölçümleri yatırımcılar için incelikli bir tablo sunuyor. Şirketin mevcut piyasa değeri 61,51 milyar dolar olup, enerji sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır.
Phillips 66, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 10,43'e ayarlanan 11,09 F/K oranı ile değer odaklı yatırımcılar için cazip olabilecek bir değerlemede işlem görmektedir. Aynı dönemdeki PEG oranının -0,21 olması piyasanın gelecekteki büyüme potansiyelini hesaba katmıyor olabileceğini gösterirken, 2,07'lik Fiyat/Defter oranı da şirketin hisselerinin defter değerinin iki katından biraz fazla bir fiyatla işlem gördüğünü gösteriyor.
Phillips 66, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %11,53'lük bir gelir düşüşü yaşamasına rağmen, 1Ç 2024'te çeyreklik bazda %4,11'lik bir gelir artışı gösterdi. Bu, zorlu piyasa koşullarında gelir elde etme konusunda bir miktar dayanıklılık göstermektedir. Ayrıca, şirketin 2024'ün 135. günü itibariyle temettü verimi %3,17'dir ve 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda %9,52'lik sağlam bir temettü büyümesi ile desteklenmektedir, bu da gelir arayan yatırımcılara hitap edebilir.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların şirketin operasyonel performansı ve finansal sağlığı hakkında daha fazla bilgi edinmek için 26 Temmuz 2024'teki bir sonraki kazanç tarihini izlemelerini önermektedir. Ayrıca, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirimle erişilebilen, daha derin analizler ve stratejik bakış açıları sağlayan INVTROZEL1A InvestingPro İpuçları daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.