Cuma günü Phillip Securities, Bank of America (NYSE: BAC) hissesi üzerindeki duruşunu değiştirerek Al'dan Nötr derecelendirmeye geçerken, 45,00 $ 'lık yeni bir fiyat hedefi belirledi. Revizyon, bankanın son hisse fiyatı performansına ve 2024 mali yılı için güncellenmiş bir tahmine bir yanıtı yansıtıyor.
Firma, sabit faizli varlıkların yeniden fiyatlandırılmasıyla artan net faiz geliri (NII) ve varlık yönetimi ve yatırım bankacılığı hizmetlerinden elde edilen ücret gelirindeki artışı gerekçe göstererek FY24 kazanç tahminini %8 oranında yükseltti.
Bank of America'nın değerlemesi, Gordon Büyüme Modeli'ne (GGM) dayandırılarak, 24 mali yılı için 1,24 kat fiyat-defter değeri (F/DD) oranı ve %13,3 özsermaye karlılığı (ROE) tahmini ile yapılıyor. Menkul kıymetler şirketi, bankanın kazançlarının 2024'ün ikinci yarısında yükselişe geçeceğini öngörüyor.
Bu tahmin, sabit varlıkların yeniden fiyatlandırılması nedeniyle daha yüksek NII beklentileri ve artan sermaye piyasası faaliyetleriyle desteklenen yatırım bankacılığı ve varlık yönetiminden elde edilen ücretlerdeki sürdürülebilir büyümeden kaynaklanmaktadır.
Belirli gelir akışları için olumlu görünüme rağmen, firma Bank of America'nın önündeki potansiyel zorluklara da dikkat çekiyor. Özellikle kredi kartı segmentleri ve ticari emlak ofislerindeki cansız kredi büyümesi ve kredi zararları için ayrılan karşılıklardaki artışın bankanın finansal performansı için engel teşkil edebileceğine işaret ediyor.
Fiyat hedefinin 45,00$'a yükseltilmesi, bankanın belirli finansal alanlardaki sağlam performansını kabul ederken yakın gelecekte kârlılığını etkileyebilecek daha geniş ekonomik faktörleri de göz önünde bulunduran bir beklenti değişikliğini temsil ediyor. Bu yeni hedef, Nötr nota düşürülmesine rağmen belirlenmiştir ve bankanın hisse senedi performansı konusunda ileriye dönük daha muhafazakar bir görünüme işaret etmektedir.
Bank of America, ikinci çeyrekteki güçlü mali performansının ardından çeşitli analist firmaları tarafından hisse senedi fiyat hedeflerinde bir dizi olumlu revizyon gördü.
BMO Capital Markets, Baird, Evercore ISI ve RBC Capital Markets bankanın fiyat hedeflerini yükselterek finansal gidişatına güven duyduklarını gösterdi. Yapılan ayarlamalarda bankanın sermaye piyasaları kaynaklı gelirlerinin beklenenden yüksek olması ve net faiz gelirindeki potansiyel artış etkili oldu.
Bank of America'nın ikinci çeyrek hisse başına kârı 0,83 dolar ile konsensüs tahminlerini aştı. Bankanın net gelirlerinde %1'lik mütevazı bir artış görülürken, yatırım bankacılığı gelirlerinde %29'luk önemli bir artış kaydedildi. Bu sonuçlar, BMO Capital'in tahminlerini %2'ye varan oranda artırmasıyla birlikte, birçok firmanın ileriye dönük tahminlerini yukarı yönlü revize etmesine neden oldu.
Banka yönetimi, 2024'ün üçüncü ve dördüncü çeyreğinde net faiz gelirinde ardışık bir artış beklentisini de içeren gelecekteki finansal gidişatı hakkında açık bir rehberlik sağlamıştır. Bankanın çeşitlendirilmiş iş modeli ve sağlam kazançları, gelecekteki performansı konusunda iyimserliğini koruyan analistler tarafından da kabul görmüştür.
Yakın zamandaki diğer gelişmelerde, Bank of America "odd-lot" şirket tahvili işlemleri için aşırı ücretlendirme iddiasıyla bir davaya dahil oldu ve hissedar toplantılarını uzaktan yapma sürecini netleştirmek için tüzüğünü değiştirdi.
Bank of America, Federal Rezerv'in mevduat maliyetlerinin artmasına neden olan niceliksel sıkılaştırma önlemleri nedeniyle zorluklarla karşılaşmasına rağmen, dayanıklılık göstermiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.