Pazartesi günü Deutsche Bank, PepsiCo (NASDAQ:PEP) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 185 dolardan 180 dolara düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Revizyon, yatırımcıların içecek ve atıştırmalık devine karşı daha nötr ve temkinli bir duruş benimsemeleri, son performans ve gelecekteki beklentilere ilişkin endişeleri yansıtıyor.
Fiyat hedefindeki düşüş, özellikle PepsiCo'nun Frito-Lay Kuzey Amerika (FLNA) bölümündeki hacim artışı beklentilerini azaltan, çeyrekten bugüne ABD tüketim trendlerindeki durgunluğa bağlanıyor. Ayrıca, Meksika pezosu ve Brezilya reali gibi Latin Amerika para birimlerinde son dönemde yaşanan devalüasyonlar, bu pazarlardaki sabit dolar tüketiminin gücünü etkileyebileceği için şirketin kazançları üzerinde potansiyel riskler oluşturuyor.
Deutsche Bank, daha önce PepsiCo'nun tüm yıl beklentilerinde, özellikle planlanan Satış, Genel ve İdari (SG&A) giderlerinde bir miktar esneklik olmasına rağmen, 2024 mali yılı için öngörülen organik satış büyümesini ve hisse başına kazancı (EPS) sağlama konusunda şirket üzerinde artan bir baskı olduğunu belirtti. Mevcut piyasa koşulları, yılın ikinci yarısında verimlilik artışı ve maliyet sınırlama önlemleri alınmasını gerektirebilir.
Analistin yorumları, PepsiCo'nun karmaşık bir pazar ortamında finansal hedeflerine ulaşmada karşılaştığı zorlukları yansıtıyor. Fiyat hedefinin revize edilmesine yol açan faktörler arasında hem iç performans ölçütleri hem de şirketin karlılığını etkileyebilecek dış ekonomik etkiler yer alıyor.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, PepsiCo'nun yaklaşan ikinci çeyrek mali sonuçlarının yanı sıra şirketin Deutsche Bank tarafından belirlenen baskılara karşı koyma stratejilerini yakından izleyecek. Şirketin hisse senedi performansında son dönemde bir düşüş yaşandı ve S&P 500'ün geçen ayki %3'lük kazancına kıyasla %8'lik bir düşüşle yatırımcı incelemesinin arttığına işaret etti.
Yakın tarihli diğer haberlerde, PepsiCo piyasada önemli hamleler yapıyor. Şirket kısa bir süre önce üç aylık temettüsünde %7'lik bir artış açıkladı ve bu da temettülerde üst üste 52. yıllık artışa işaret ediyor. Bu hamle, şirketin daha önce yaptığı yıllık temettüsünü hisse başına 5,06 dolardan 5,42 dolara çıkarma açıklamasıyla da uyumlu.
PepsiCo, Britvic ile olan şişeleme anlaşmalarındaki kontrol değişikliği maddesinden feragat etmeyi kabul ederek Carlsberg'in İngiliz meşrubat üreticisini satın alma ihtimalinin önünü açtı. Bu feragat, Carlsberg'in Britvic'i satın almasının Britvic yönetim kurulu tarafından onaylanması ve başarıyla tamamlanması halinde yürürlüğe girecek.
Yatırım dünyasında, Maryland'in 6. bölgesinin kongre temsilcisi David Trone, bir Sigorta Tröstünde tutulan PepsiCo hisselerinin bir kısmını sattı. İşlemin değeri 50.001 ila 100.000 dolar arasındaydı.
Ayrıca Jefferies, PepsiCo hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini önceki 209 dolardan 211 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Firma, yeni yönetimin marj önceliklendirmesine odaklanmasıyla, PepsiCo'nun Kuzey Amerika İçecek marjlarının olumlu bir dönüş görmeye başlayabileceğini öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank'ın temkinli duruşuna rağmen, PepsiCo'nun uzun vadeli yatırımcıları, şirketin hissedar getirilerine olan güçlü tarihsel bağlılığıyla teselli bulabilir. InvestingPro Tips'e göre, PepsiCo yalnızca 51 yıl üst üste temettü artırmakla kalmadı, aynı zamanda 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Bu tutarlılık, şirketin güçlü finansal sağlığını ve faiz ödemelerini yeterince karşılayabilecek nakit akışları yaratma yeteneğini yansıtıyor. Ayrıca, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %54'ün üzerinde brüt kâr marjına sahip olan PepsiCo, içecek sektöründe etkileyici bir kârlılık sergilemektedir.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, PepsiCo'nun F/K oranı 25,03'tür ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 22,73'tür; bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre daha düşük bir F/K oranında işlem pozisyonuna işaret etmektedir. Ayrıca, F/K oranını şirketin kazançlarının büyüme oranıyla ilişkilendiren bir metrik olan PEG oranı, olumlu bir 0,63 seviyesinde olup, hisse senedinin kazanç yörüngesine bağlı olarak değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro, PepsiCo'nun finansallarını ve performansını daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için daha bilinçli bir yatırım kararı vermelerine yardımcı olabilecek ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan kullanıcılar, kapsamlı analiz ve verilere erişim içeren yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler. PepsiCo için şirketin pazardaki konumu ve gelecekteki görünümü hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek 10 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.