Salı günü CFRA, Penske Automotive Group (NYSE:PAG) üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 115 dolardan 125 dolara yükseltti ancak hisse senedi üzerindeki Sat notunu korudu. Firmanın revize edilmiş 12 aylık hedefi, şirketin 10 yıllık ortalama 10,1 kat olan ileri F/K'sının altında olan 8,4 katlık tahmini 2025 fiyat/kazanç (F/K) oranına dayanıyor.
Bu düzeltme, Penske Automotive'in geçen yılın aynı çeyreğindeki 4,31 $'a kıyasla %26'lık bir düşüşle 3,21 $ hisse başına kazanç (EPS) açıklayan ve 3,33 $'lık konsensüs tahmininin altında kalan ilk çeyrek kazanç raporunun ardından geldi.
Şirketin kazançlarının beklentilerin altında kalması, gelirin %1,5'lik hafif bir artışla 7,45 milyar $'a yükselmesine rağmen, kar marjlarının beklenenden daha zayıf olmasına bağlandı.
Ayrıca, Penske'nin brüt kar marjı 40 baz puan daralarak %16,7'ye geriledi ki bu da konsensüsün 50 baz puan üzerinde olsa da yine de bir daralmaya işaret ediyor. Firma ayrıca düzeltilmiş EPS tahminlerini 2024 yılı için 14,75 dolardan 14,00 dolara ve 2025 yılı için 15,25 dolardan 14,80 dolara indirdi.
Penske Automotive, otomobil satış hacmindeki %3,6'lık artışın etkisiyle satış gelirlerinde bir artış kaydetti, ancak bu durum düşük fiyat gerçekleşmeleriyle bir miktar dengelendi. Özellikle, ilk çeyrekte toplam gelirin %12'sini oluşturan Perakende Ticari Kamyon segmenti daha yüksek brüt marjlar elde etti. CFRA, değerleme endişeleri ve yıldan yıla kazanç karşılaştırmalarında beklenen zorluk nedeniyle Sat notunu koruyor.
CFRA, ABD'deki birçok otomobil bayisi emsaline göre işlem primine rağmen Penske Automotive'i daha düşük kaliteli bir isim olarak görüyor. Şirketin 2023'teki toplam gelirinin %40'ını oluşturan önemli uluslararası riski, değerleme iskontosunun sürdürülmesinin bir nedeni olarak gösteriliyor.
InvestingPro İçgörüleri
CFRA'nın Penske Automotive Group (NYSE:PAG) hakkındaki son değerlendirmesi ışığında, InvestingPro'nun ek görüşleri yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir.
Penske, 10,32 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 9,46'ya yükselen F/K oranıyla sektör ortalamasının altında işlem görüyor gibi görünüyor ve bu da CFRA'nın değerleme endişelerini haklı çıkarabilir.
InvestingPro İpuçları, Penske Automotive'in 14 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını gösterdiğini vurguluyor. Bu durum, özellikle şirketin 2024 başı itibariyle %2,24'lük temettü getirisi göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için ilgi çekici bir nokta olabilir.
Ayrıca Penske, Özel Perakende sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor ve son on iki ayda kârlı bir performans sergiledi; bu da analistlerin şirketin bu yıl da kârlı kalacağı yönündeki tahminleriyle örtüşüyor.
Yine de her şey olumlu değil; beş analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti ve şirket, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %16,71'lik marjın da gösterdiği gibi zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip.
Bu faktörler CFRA tarafından korunan Sat notuna katkıda bulunabilir. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/PAG adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır ve kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.