Salı günü Piper Sandler, PBF Energy (NYSE: PBF) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedinin fiyat hedefini 61 dolardan 54 dolara indirdi ve hisseler üzerindeki Nötr notunu korudu. Firmanın analisti, bölgesel eğilimleri önemli bir faktör olarak gösterdi ve Batı Yakası marjlarının, özellikle de San Francisco'dakilerin, Los Angeles'a kıyasla kayda değer bir artışla daha iyi performans gösterdiğini belirtti.
Bu eğilim, PBF Energy ve Valero Energy Corporation (NYSE: VLO) için potansiyel olarak faydalı görülüyor ve her iki şirket de sektördeki diğer şirketlere kıyasla ikinci çeyrek tahminlerinde daha az aşağı yönlü risk gösteriyor.
Analist, PBF Energy ve Valero Energy'nin, ikinci çeyrekte varil başına yaklaşık 1,37 dolar daralan Western Canadian Select (WCS) farkından kaynaklanan rüzgarlarla karşı karşıya olan rakiplerine göre daha iyi konumlandıklarına dikkat çekti.
Analistin fiyat hedefi, 2024 ve 2025 mali yıllarını temel alan parçaların toplamı (SOTP) değerleme çerçevesinden türetilmiştir. Bu yaklaşım, rafinaj ve kurumsal segmentler için 3,75x'lik bir faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (EV/EBITDA) katsayısı ile harmanlanmış ileriye dönük bir işletme değeri içermektedir.
Analiste göre, PBF Energy'nin temel ana sınırlı ortaklıktaki (MLP) varlıkları cari piyasa fiyatlarıyla değerlenmektedir. Ayrıca, değerlemede geri dönüşü olmayan net borç için ayarlamalar yapılmıştır. Şirketin fiyat hedefinin bu şekilde yeniden değerlendirilmesi, mevcut piyasa dinamiklerini ve firmanın PBF Energy'nin finansal görünümüne ilişkin değerlendirmesini yansıtıyor.
Analistin yorumları ayrıca, genel rafinaj şirketleri grubuna yönelik güçlü bir çağrı olmasa da, belirli oyuncular için göreceli fırsatlar sağlayabilecek belirli bölgesel eğilimler olduğunu öne sürüyor. Elverişli Batı Yakası marj ortamına maruz kalan PBF Energy, bu bölgesel güçlerin devam etmesi halinde potansiyel olarak yukarı yönlü hareket edebilecek şirketlerden biri olarak vurgulanıyor.
InvestingPro Analizleri
Piper Sandler, PBF Energy'nin fiyat hedefini revize ederken, şirketin hisse senedi performansını etkileyebilecek ek faktörleri göz önünde bulundurmak faydalı olacaktır. InvestingPro verilerine göre, PBF Energy 5,73 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 3,16 gibi düşük bir fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor, bu da hisse senedinin kazançlara kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor. PBF'nin brüt kâr marjı, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir düşüşüne rağmen %6,9'dur ve faaliyetlerinde bir miktar kârlılığa işaret etmektedir.
İki InvestingPro İpucu, potansiyel yatırımcılar için önemli hususları vurgulamaktadır: PBF yönetiminin agresif hisse geri alımları şirketin değerine duyulan güvene işaret ederken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu ve potansiyel olarak aykırı yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunduğunu gösteriyor. Ayrıca, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmesiyle birlikte, bu bilgiler PBF Energy'nin yatırım potansiyeline dair daha incelikli bir bakış açısı sağlayabilir.
Daha derinlemesine analiz arayanlar için InvestingPro, PBF Energy hakkında https://www.investing.com/pro/PBF adresini ziyaret ederek ulaşabilecekleri ek ipuçları sunuyor. Aboneler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek daha fazla veri ve içgörü elde edebilirler. Şu anda PBF Energy için 11 InvestingPro İpucu daha mevcut ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir görünüm sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.