Salı günü BMO Capital, Paycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR) için Piyasa Performansı notunu 20,00 $ sabit hisse senedi fiyat hedefi ile korudu. Firmanın raporu, şirket için çeşitli zorlukları ve potansiyel büyüme alanlarını özetledi. Paycor'un önümüzdeki mali yılda, özellikle yinelenen gelir akışlarında çeşitli engellerle karşılaşması bekleniyor.
Yavaşlayan işgücü piyasasının satışları olumsuz etkileyeceği ve Çalışanları Elde Tutma Vergi Kredisi (ERTC) gelirinin yokluğunun, özellikle 2025 Mali Yılının ilk yarısında yaklaşık yüzde bir puanlık bir ters rüzgar yaratacağı tahmin ediliyor.
Bu zorluklara rağmen, özellikle Yerleşik İnsan Sermayesi Yönetimi (HCM) alanında büyüme fırsatları bulunmaktadır. Yine de BMO, Paycor'un bu segmentten öngörülen katkılar konusunda muhtemelen muhafazakâr bir duruş benimseyeceğini tahmin ediyor. Gelir cephesinde, şirket tarafından geçici olarak tutulan fonlardan kazanılan faiz olan float gelirinin yıldan yıla benzer bir büyüme göstermesi beklenmiyor. Bu etkinin boyutu gelecekteki faiz oranı beklentilerine bağlı olacaktır.
Analizde şirketin marjlarına da değinildi ve Paycor'un çekirdek brüt marjının olumlu bir seyir izlediği belirtildi. Satış ve pazarlama giderleri, satış departmanında daha yavaş işe alımlardan fayda sağlayabilirken, genel ve idari maliyetler daha fazla optimizasyon potansiyeline sahiptir. Paycor ayrıca, bu fonları ek yatırımlar için kullanma yönündeki önceki stratejisinden farklı olarak, değişken gelirin daha büyük bir kısmının kar hanesine katkıda bulunmasına izin vermeyi planlıyor.
Sonuç olarak, BMO Capital, faiz oranlarının etkisi hariç tutulduğunda, Paycor'un marjlarının önümüzdeki yıl önemli bir hızda büyüme potansiyeline sahip olduğunu öngörmektedir. Bu görünüm, şirketin öngörülen ters rüzgarlara yanıt olarak uygulayabileceği çeşitli finansal kaldıraçları ve operasyonel ayarlamaları dikkate almaktadır.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Paycor HCM Inc. 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde, yinelenen gelirlerdeki %20'lik artışa bağlı olarak, yıldan yıla %16'lık kayda değer bir gelir artışı bildirdi. Şirketin üst segmentteki ayak izini genişletmeye ve platformundaki çalışan sayısını artırmaya yönelik stratejik odağı sonuç veriyor gibi görünüyor. Ekonomik zorluklara rağmen Paycor, dördüncü çeyrek gelirlerinin 160 milyon dolar ile 162 milyon dolar arasında, tüm yıl gelir tahminlerinin ise 650 milyon dolar ile 652 milyon dolar arasında değişmesini bekliyor.
Yine de şirket, dahili uygulama sorunları ve ödenmemiş formların beklenenden daha yavaş işlenmesi nedeniyle bazı gecikmeler yaşadı ve bu da gelirin tanınmasını etkiledi. Yine de Paycor, pazardaki konumu ve özellikle yerleşik kanaldaki büyüme potansiyeli konusunda iyimserliğini koruyor.
Gelecek beklentileri açısından Paycor, dolaylı satış kanallarını genişletmeyi ve satış personel sayısındaki büyümeyi azaltmayı planlıyor. Şirket ayrıca daha fazla kaldıraç ve marj genişlemesi için önemli fırsatlar görüyor. Bunlar, sürdürülebilir büyüme ve kârlılık yolunda ilerleyen Paycor için son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Analizleri
Paycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR) öngörülen zorlukları aşmaya çalışırken, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansının daha yakından incelenmesi değerli bilgiler sunuyor. InvestingPro'nun son verilerine göre, Paycor yaklaşık 2,15 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Şirketin brüt kâr marjı, 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için %66,09 gibi güçlü bir orana sahip ve daha geniş pazardaki zorluklara rağmen faaliyetlerinin verimliliğinin altını çiziyor. Dahası, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek Paycor'un uyum sağlama ve kârlılığını artırma becerisine dair iyimserliklerini yansıttılar.
InvestingPro İpuçları, Paycor'un olumlu bir likidite pozisyonunda olduğunu ve bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu gösteriyor. Bu durum şirkete ekonomik belirsizliklerin üstesinden gelme ve Embedded HCM gibi büyüme alanlarına yatırım yapma esnekliği sağlayabilir.
Hisse senedi son birkaç ayda önemli bir düşüş yaşamış ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmüş olsa da, analistler şirketin bu yıl kâra geçeceğini tahmin ettiğinden, bu durum yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası oluşturabilir. Portföylerine PYCR eklemeyi düşünenler için InvestingPro, yatırım kararlarını bilgilendirmeye yardımcı olacak toplam 13 ipucu ile ek ipuçları sunuyor. Bu değerli bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.