Perşembe günü TD Cowen, Paycom Software (NYSE:PAYC) üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 170 $'dan 147 $'a düşürürken, hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu. Firmanın analisti, fiyat hedefindeki düşüşün nedeni olarak şirketin stratejik girişimlerine yönelik temkinli bir yaklaşımı gösterdi. Revize edilen gelir tahminleri hafif bir muhafazakar duruşu yansıtırken, değişken gelir beklentileri hafifçe artırıldı.
Yeni fiyat hedefi, CY25E için öngörülen işletme değerinin satışlara oranının (EV/S) 3,8 katına veya öngörülen işletme değerinin serbest nakit akışına oranının (EV/FCF) 25,7 katına dayanıyor. Firmanın Paycom'un halka açıklık hariç büyüme tahmini 2024 mali yılı için %10,4 ve 2025 mali yılı için %13,5 olarak belirlendi. Bu tahminler, şirketin ikinci çeyrek kazanç açıklamasından önce güncellenen tahminlerin bir parçasıdır.
Ayrıca, düzeltilmiş FAVÖK'te (faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar) yapılan ayarlamalar asgari düzeyde olup, özellikle satış ve pazarlamada iyileştirilmiş gider yönetimini yansıtmaktadır. Güncellenen tahminler, finansal planlama ve tahmin için çok önemli olan en son federal fon oranı beklentilerini de içeriyor.
Paycom Software, kapsamlı, bulut tabanlı insan sermayesi yönetimi yazılım çözümleri sağlama konusunda uzmanlaşmıştır ve performansı ve stratejik yönü nedeniyle yatırımcılar tarafından yakından izlenmektedir. TD Cowen'dan gelen güncelleme, yatırımcıların şirketin yaklaşan üç aylık mali sonuçlarını beklediği ve şirketin girişimlerinin ve piyasa koşullarının mali sağlığı üzerindeki etkilerini anlamaya çalıştığı bir dönemde geldi.
Yakın tarihli diğer haberlerde ise Paycom Software, kayda değer finansal gelişmelerin yanı sıra liderlik yapısında da önemli değişikliklere tanık oldu. Şirket bir önceki yıla göre %11'lik bir gelir artışı kaydederek 500 milyon dolara ulaşırken, net gelir ve düzeltilmiş FAVÖK sırasıyla 247 milyon dolar ve yaklaşık 230 milyon dolar ile beklentileri aştı. Güçlü sonuçlara rağmen Paycom, 2024 yılı gelir ve düzeltilmiş FAVÖK beklentilerini koruyarak gelirleri 1,860 milyar dolar ile 1,885 milyar dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK'ü ise 720 milyon dolar ile 730 milyon dolar arasında öngördü.
Bu gelişmeleri birkaç analist ayarlaması takip etti. BMO Capital, eş CEO'nun istifasının ardından makroekonomik baskılar ve stratejik odak alanlarından kaynaklanan zorlukları gerekçe göstererek Piyasa Performansı notunu korudu. Mizuho, Beti ürününün yamyamlaşması ve potansiyel makroekonomik rüzgarlar gibi zorlukları gerekçe göstererek Paycom hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 170 dolara düşürdü ve nötr duruşunu korudu. Benzer şekilde TD Cowen, 24. mali yıl için beklenenden daha düşük bir gelir beklentisi nedeniyle hisse senedi fiyat hedefini 170 dolara düşürdü.
Finansal güncellemelere ek olarak Paycom, bordro ve insan sermayesi yönetiminde 34 yılı aşkın deneyime sahip yeni COO Randy Peck'in atanması da dahil olmak üzere önemli liderlik değişiklikleri geçirdi. Diğer terfiler arasında Matt Paque'nin Baş Hukuk Sorumlusu ve Jennifer Kraszewski'nin Baş İnsan Kaynakları Sorumlusu olması yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
TD Cowen tarafından Paycom Software'in (NYSE:PAYC) finansal görünümünde yapılan revizyonların ortasında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin mevcut değerleme ve performans metriklerine ek bağlam sağlıyor. Paycom'un piyasa değeri yaklaşık 8 milyar dolar ve F/K oranı 17,43, bu da kazançları piyasa beklentileriyle dengeleyen bir değerlemeye işaret ediyor. Özellikle, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %86,55'lik güçlü bir brüt kâr marjına sahip olması, satılan malların maliyetine kıyasla gelir elde etmedeki verimliliğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Paycom'un bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu vurgulayarak, şirketin finansal sağlığını değerlendiren yatırımcılar için güven verici bir faktör olabilecek güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor. Buna ek olarak, Paycom agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor, bu da genellikle yönetimin şirketin beklentilerine olan güvenini yansıtan ve hissedar değeri için olumlu olabilecek bir hareket.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro bir dizi ek ipucu sunuyor - Paycom için kazanç artışı ve hisse senedi performans trendlerine ilişkin bilgiler de dahil olmak üzere 14 InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler. Bu bilgiler, özellikle yaklaşan kazanç raporu ve analistlerin son fiyat hedefi ayarlaması ışığında Paycom'un hisselerini değerlendirenler için değerli bir perspektif sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.