Evercore ISI Çarşamba günü, önde gelen bordro, insan kaynakları ve yan haklar dış kaynak hizmetleri sağlayıcısı Paychex (NASDAQ:PAYX) için hisse senedi fiyat hedefini 116,00 $'dan 130,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki "In Line" notunu korudu.
Bu revizyon, Paychex'in 2024 mali yılı için dördüncü çeyrek finansal sonuçlarını takiben, şirketin hem konsensüs hem de Evercore ISI'nın 1,10 dolarlık tahminlerini aşarak 1,12 dolarlık düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirmesini takip ediyor. Toplam gelir beklentiler doğrultusunda gerçekleşirken, bu artış sıkı işletme giderleri disiplini ve olumlu satır altı kalemlerine bağlandı.
Paychex, 2024 mali yılında sona eren çeyrekte, Yönetim Çözümleri segmentinin %3 ve Profesyonel İşveren Organizasyonu (PEO) hizmetleri gelirinin %9 artmasıyla %5'lik mütevazı bir gelir artışı yaşadı. Şirket, karmaşık düzenlemeler, sıkı bir işgücü piyasası ve enflasyonist baskılarla boğuşan küçük ve orta ölçekli işletmeler için zor bir ortamın altını çizdi.
Paychex, 2025 mali yılına bakıldığında toplam gelir büyümesinin %4 ile %5,5 arasında olacağını öngörüyor ki bu da genel olarak %5'lik konsensüs tahminiyle uyumlu. Yönetim Çözümlerindeki büyümenin %3 ile %4 arasında olması ve %4'lük konsensüs tahmininin biraz altında kalması bekleniyor.
Şirketin PEO gelirinin %7 ila %9 aralığında büyüyeceği tahmin edilirken, konsensüs %8 olarak belirlendi. Paychex ayrıca diğer gelirlerin net 35 milyon ila 40 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyor ve %5'lik konsensüs tahminine kıyasla %5 ila %7 arasında bir düzeltilmiş EPS büyümesi öngörüyor.
Evercore ISI, Paychex'in gelecekteki performansına ilişkin beklentilerini değiştirerek 2025 mali yılı için düzeltilmiş EPS tahminini 4,90 dolardan 5,00 dolara ve 2026 mali yılı için 5,25 dolardan 5,30 dolara yükseltti. Firma, ayarlamaların nedeni olarak iyileştirilmiş işletme marjı beklentilerini ve diğer gelirler için daha yüksek bir tahmini gösteriyor.
Fiyat hedefinin 130 dolara yükseltilmesi, 2026 mali yılı düzeltilmiş EPS tahminine uygulanan ileriye dönük bir fiyat-kazanç katsayısını yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Paychex birkaç önemli gelişmeyle gündemde yer aldı. Paychex hisseleri üzerindeki Underperform notunu koruyan BofA Securities'e göre, şirketin mali dördüncü çeyrek sonuçlarının önceden ayarlanmış beklentilerle uyumlu olması bekleniyor.
Buna ek olarak TD Cowen, dördüncü çeyrek sonuçlarının Wall Street'in tahminlerini mütevazı bir şekilde aşmasını beklerken, 2025 mali yılı için biraz daha düşük bir öngörüde bulunarak şirketin hisseleri üzerindeki Tut notunu korudu.
Paychex, güçlü finansal durumunu ve sağlam serbest nakit akışı üretimini yansıtan üç aylık temettü ödemesinde %10'luk bir artış açıkladı. Bu artış, şirketin hissedar getirilerine yönelik tutarlı yaklaşımının altını çiziyor ve şirket 1988'den bu yana art arda üç aylık nakit temettü dağıtma geçmişine sahip.
RBC Capital, Paychex'in CFO'su Bob Schrader ile yaptığı ve şirketin gelir artışı beklentileri konusunda iyimserliğini dile getirdiği görüşmelerin ardından, şirketin hisseleri için Sektör Performansı notunu ve 130,00 $ fiyat hedefini korudu. Bu son gelişmeler, Paychex'in stratejik önceliklerine ve çeşitli piyasa koşullarından geçerken finansal görünümüne bir bakış sağlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI'nın Paychex'e ilişkin güncellenmiş görünümünü takiben, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. Paychex şu anda 42,88 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 26,05'lik bir fiyat-kazanç (F/K) oranı sergiliyor; bu da sektör ortalamasına kıyasla primli bir değerlemeye işaret ediyor. Şirketin brüt kâr marjı, 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %71,73'e ulaşarak, gelire kıyasla maliyetleri kontrol etme konusundaki güçlü becerisini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Paychex'in sağlam finansal sağlığını vurgulayarak, bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve 10 yıl üst üste temettü artırma geçmişine sahip olduğunu belirtiyor. Ayrıca Paychex, tutarlı performansının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak 37 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür. İstikrar arayan yatırımcılar için, hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görür ve nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabilir.
Paychex hakkında daha derin bir analiz ve ek ipuçları için yatırımcılar, daha fazla rehberlik sağlamak için 10'dan fazla ek InvestingPro İpucunun bulunduğu InvestingPro 'yu keşfedebilirler. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve Paychex hisselerinin yatırım stratejinize uygun olup olmadığı konusunda bilgi sahibi olun.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.