Salı günü JPMorgan, Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) için 10,80 $ fiyat hedefi belirleyerek Nötr duruşunu korudu.
Firma, Kuzey Amerika harcamalarındaki düşüşe rağmen şirketin hissedarlara önemli miktarda nakit iade etme taahhüdünü vurguladı. Yönetim, hisse senedinin cazip değerlemesi nedeniyle hisse geri alımlarına öncelik veriyor ve 2024 yılı için öngörülen serbest nakit akışı getirisi %13 civarında.
Patterson-UTI Energy'nin CEO'su Andy Hendricks ve Yatırımcı İlişkilerinden Sorumlu Başkan Yardımcısı Mike Sabella, kısa bir süre önce düzenlenen anlaşma dışı bir roadshow ve ocak başı sohbeti sırasında şirketin stratejilerini ve görünümünü tartıştı. Görüşmelerde, yılın geri kalanında ABD'de 114 civarında istikrarlı bir sondaj kulesi sayısı beklentisi ortaya çıktı. Ancak şirket, doğal gaz havzalarındaki sondaj faaliyetlerinde 2025 ortasına kadar bir artış öngörmüyor.
Patterson-UTI, tamamlama verimliliği kazanımlarından kaynaklanan takvim boşluğunun artması nedeniyle 2024'ün ikinci çeyreğinde frak kullanımında ardışık bir düşüş öngörüyor. Bununla birlikte CEO, 2024'ün üçüncü çeyreğinde frak faaliyetlerinin sıralı olarak iyileşmesini bekliyor. Yılın ilk yarısındaki daha düşük faaliyet seviyelerine rağmen, ABD kara sondaj kuleleri için fiyatlandırma nispeten sabit kaldı ve Super Spec günlük ücretleri düşük ila orta 30.000 $ aralığında seyretti.
Şirket rekabetten kaynaklanan küçük fiyat etkilerini kabul etti ancak 2024 sermaye harcamalarının daha önce öngörülen 740 milyon doların altında kalabileceğini belirtti. Bu ayarlama, maliyet kontrolüne güçlü bir şekilde odaklanılmasına ve daha düşük faaliyet seviyeleri nedeniyle bakım sermayesi gereksinimlerinin azalmasına bağlanıyor.
Patterson-UTI Energy, 2024 yılında hissedarlarına yaklaşık 130 milyon dolar temettü ve en az 270 milyon dolar geri alım olmak üzere en az 400 milyon dolar getiri sağlamayı planlıyor. Bu getirinin, şirketin yıllık serbest nakit akışının %50'si olan minimum hedefini aşması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) mevcut piyasa ortamında ilerlerken, InvestingPro verileri yatırımcıların ilgisini çekebilecek bazı önemli finansal ölçütleri vurgulamaktadır. Piyasa değeri 4,34 milyar dolar ve F/K oranı 17,93 olan şirket, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %66,04'lük önemli bir gelir artışı gösterdi. Buna ek olarak, şirketin brüt kâr marjı %30,61 gibi sağlıklı bir seviyede seyrederek kârlılığını sürdürme kabiliyetini ortaya koyuyor.
InvestingPro İpuçları, önümüzdeki dönem için 9 analist tarafından kazançların aşağı yönlü revize edilmesine rağmen, şirketin hisse senedinin tarihsel olarak düşük fiyat oynaklığı sergilediğini öne sürüyor. Bu, istikrar arayan yatırımcılar için cazip bir özellik olabilir. Dahası, Patterson-UTI Energy, şirketin 2024 yılında hissedarlarına en az 400 milyon dolar iade etme planıyla uyumlu olarak, üst üste 21 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme konusunda övgüye değer bir sicile sahiptir. Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için https://www.investing.com/pro/PTEN adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır.
Bu ölçümleri daha derinlemesine incelemek ve diğer uzman ipuçlarını keşfetmek için InvestingPro'ya abone olmayı düşünebilirsiniz. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.