Çarşamba günü Evercore ISI, Palomar Holdings (NASDAQ:PLMR) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini önceki 88 dolardan 89 dolara yükseltirken In Line notunu korudu.
Bu güncelleme, şirketin 1 Haziran'da gerçekleştirdiği ve Güneydoğu rüzgâr sigortası için beklenenden daha iyi fiyatlandırma ve elde tutma içeren yenilemelere ilişkin olumlu bir bakış açısını yansıtıyor.
Firma, bu yenilemelerin Palomar'ın tüm yıl için düzeltilmiş net gelir beklentisini yaklaşık 10 milyon dolar artırmasına yol açtığını belirtti.
Raporda, Palomar'ın reasürans maliyetlerini etkin bir şekilde yönetmesi ve 2023 yılında kümülatif tüm risk brüt yazılan primlerinde %35'lik bir düşüş görülen Güneydoğu rüzgâr sigortalarının büyüklüğünde ve muhtemel azami hasarında (PML) stratejik bir azalma sağlaması vurgulandı.
Şirketin Güneydoğu kasırga konservasyonunu düşürmesi ve bir yıl önce 17,5 milyon $'ın üzerinde olan 100 milyon $'a kıyasla şu anda 15,5 milyon $'ın üzerinde olan 117,5 milyon $'lık limitini artırması olumlu bir gelişme olarak görülmüştür.
Bu değişiklik Palomar'ın özsermayesindeki %21'lik büyüme ve iş portföyünün temel kalitesinde beklenen iyileşme ile desteklendi.
Analist, yenilemenin reasürörler için hafif bir olumsuzluk olarak görülebileceğini, bunun da düşük Güneydoğu rüzgâr konservasyonu nedeniyle disiplinde potansiyel bir düşüşe işaret ettiğini, ancak Palomar'ın daha düşük katman korumasının maliyetli olduğuna dikkat çektiğini belirtmiştir.
Buna rağmen, %3-4'lük genel oran düşüşü piyasa beklentileriyle uyumlu ve firma tarafından daha önce düşünülenden biraz daha iyi.
Raporda, diğer sigortacıların daha yüksek katmanlardan elde ettikleri tasarrufları daha pahalı olan alt katman korumasını karşılamak üzere yeniden tahsis etmeleri ve bunun da genel sigorta oranlarının sürdürülmesine yardımcı olabileceği ihtimali üzerinde durulmuştur.
Evercore ISI'nın yorumu, diğer sigortacıların Palomar'ı takip ederek daha yüksek katmanlardan elde edilen tasarrufları daha pahalı alt katman korumalarına yatırım yapmak için kullanıp kullanmayacağını ve bunun sektördeki genel oran desteğini potansiyel olarak etkileyip etkilemeyeceğini gözlemleme konusundaki ilgisini ifade ederek sona erdi.
InvestingPro İçgörüleri
Palomar Holdings (NASDAQ:PLMR) dinamik bir piyasa ortamında ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri Evercore ISI'nın güncellenmiş görünümüne ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri yaklaşık 2,02 milyar dolar ve F/K oranı 22,9 olup, yatırımcının kazanç potansiyeline ilişkin duyarlılığını yansıtmaktadır. Özellikle Palomar, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda yaklaşık %19,84 oranında güçlü bir gelir artışı yaşadı ve bu da tüm yıl beklentilerindeki olumlu ayarlamaları destekledi.
InvestingPro İpuçları, Palomar'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bunun değer odaklı yatırımcılara hitap edebileceğini vurguluyor. Ayrıca, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmesi ve geçen yılki yüksek getirisi göz önüne alındığında, finansal dayanıklılığın ve sürekli büyüme potansiyelinin açık bir göstergesi var. Palomar'ın finansal sağlığını ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro, yatırım kararlarını etkileyebilecek 6 ek ipucu sunuyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için Investing.com'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.