Cuma günü RBC Capital Markets, Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedinin notunu Sektör Performansı'ndan Outperform'a yükseltti ve fiyat hedefini bir önceki 5,00$'dan 6,00$'a çıkardı. Outset Medical'ın hisseleri şu anda düşük değerli olarak algılanıyor, tarihsel normlara kıyasla önemli bir iskonto ile ve şirketin hisse başına nakit değerinin altında işlem görüyor.
Firmanın analizi, Outset Medical hisselerinin önümüzdeki on iki aylık (NTM) Satışların 1,0 katından işlem gördüğünü ve bunun Covid dönemi hariç 5 yıllık ortalaması olan yaklaşık 3,5 katından önemli ölçüde düşük olduğuna işaret ediyor.
Yeni fiyat hedefi, firmanın 2025 satış tahminine göre işletme değerinin satışlara oranının (EV/Satışlar) 1,5 katına dayanmaktadır. Bu değerlemenin muhafazakâr yapısına rağmen, özellikle hissenin 20 Haziran'da 3,59 dolardan kapandığı ve 4,46 dolarlık hisse başına nakit fiyatının altında olduğu göz önüne alındığında, yukarı yönlü potansiyel önemli olarak görülüyor.
Outset Medical'a olan ilgi, mevcut piyasa çıkmazından yararlanmak isteyen yatırımcılarla sınırlı ancak olumlu olmuştur. Hisse senedi bu yıl %33 oranında gerilemiş olsa da, bu çeyrekte %64 oranında toparlandı. Bu toparlanma, önceki trendlerle uyumlu olarak Tablo konsolunun satışlarında bir canlanmaya yol açması beklenen Tablo Cart'ın onaylanmasına bağlanıyor.
RBC Capital, Outset Medical'in bir önceki yıla göre olumlu karşılaştırmalı rakamlar nedeniyle 2024'ün ikinci yarısında önemli bir büyümeye geri döneceğini öngörüyor ve 2025-2027 dönemi için yüksek onlu büyüme tahmin ediyor. Bu büyümenin yanı sıra şirketin kârlılığının da iyileşmesi bekleniyor. Bu faktörler, hisse senedini yükseltme ve fiyat hedefini yükseltme kararını destekliyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Outset Medical, TabloCart gemi ambarı ve bir siber saldırıdan etkilenen 28,2 milyon dolarlık bir ilk çeyrek geliri bildirdi. Bu aksaklıklara rağmen şirket, tedavi siparişlerindeki toparlanmanın ardından yıllık beklentilerini karşılamayı öngörüyor.
Outset Medical, 2027 yılına kadar nakit kullanımını 100 milyon doların üzerinde azaltacak önemli bir yeniden yapılandırma planı açıkladı ve ek sermaye olmadan nakit akışının daha erken başabaş olmasını hedefliyor. Bu plan, şirketin yinelenen gelir modeline ve pazar genişlemesine olan bağlılığının altını çiziyor.
Şirket, 2025 ve 2027 yılları arasında yüksek onlu seviyelerde yıllık gelir artışı için olumlu bir görünüm sürdürüyor. Subakut ortamlarda 200'den fazla Tablo konsolu kullanılıyor ve bu da önemli bir büyüme potansiyeline işaret ediyor. Şirket ayrıca TabloCart'ın yılın ikinci yarısında satış büyümesini desteklemesini bekliyor.
Outset Medical, 2024 yılının tamamı için gelir ve brüt kar marjı beklentilerini yeniden teyit etti ve nakit akışının daha önce beklenenden daha erken başabaş noktasına ulaşmasını bekliyor. Bu son gelişmeler, şirketin dış zorluklara karşı direncinin ve stratejik odağının altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Outset Medical Inc. (NASDAQ:OM) RBC Capital Markets tarafından güncellenmiş bir görünüm alırken, yatırımcılara daha fazla bağlam sağlayabilecek çeşitli finansal ölçümleri ve analist görüşlerini dikkate almak önemlidir. InvestingPro verilerine göre Outset Medical, piyasadaki mevcut değerlemesini yansıtan 185,42 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık geliri 125,08 milyon dolar, brüt kârı ise 30,79 milyon dolar olup %24,61'lik bir brüt kâr marjına işaret etmektedir. Bu rakamlara rağmen, şirketin faaliyet geliri marjı %-130,48 olarak raporlanmıştır ve bu da kârlılığa ulaşmada karşılaştığı zorlukların altını çizmektedir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmelerine rağmen, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmediklerini öne sürüyor. Bu durum, kazançların şu anda şirketin hisse fiyatına ayak uyduramadığını gösteren -1,1'lik negatif F/K oranıyla da uyumludur.
Dahası, hisse senedinin fiyat hareketleri oldukça değişken olup, geçtiğimiz yıl %83,48'lik önemli bir düşüş yaşanmış, ancak son üç ayda %71,53'lük güçlü bir getiri elde edilmiştir. Bu dalgalanma, risk toleransı yüksek olan yatırımcılar için fırsatlar sunabilir.
Outset Medical'a yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin hissedarlara temettü ödemediğini ve bunun düzenli gelir akışı arayanların yatırım kararlarını etkileyebileceğini belirtmek gerekir. Ayrıca, kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları ile şirket sağlam bir likidite pozisyonuna sahiptir.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/OM adresinde ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Şu anda Outset Medical'ın finansal sağlığı ve beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 11 ek ipucu mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.