Pazartesi günü Goldman Sachs, Oscar Health Inc (NYSE:OSCR) için Nötr notunu ve 21,00 $ sabit hisse senedi fiyat hedefini korudu. Oscar Health geçtiğimiz günlerde 2024 Yatırımcı Günü'nü düzenledi ve burada şirket 2027 yılı için yaklaşık %20 yıllık gelir artışı, %5 işletme marjı ve 2,25 $ veya daha fazla hisse başına kazanç (EPS) gibi iddialı hedefler belirledi. Bu hedefler firmanın mevcut tahminlerini ve genel konsensüsü aşıyor.
Oscar Health'in uzun vadeli görünümü %80'lik bir hedef tıbbi kayıp oranını (MLR) içeriyor ki bu oran %70'lerde seyreden emsallerinden biraz daha yüksek. Şirket bunun pazar payını artırmasına yardımcı olacağına inanıyor. Ayrıca, Oscar Health'in yaklaşık %5'lik faaliyet marjı hedefi emsallerine kıyasla alt sınırda olsa da, yönetim daha fazla faaliyet kaldıracı için potansiyel görüyor.
Büyüme yatırımları veya hisse geri alımları için kullanılabilecek fazla sermayeye sahip olma beklentilerine rağmen, şirketin planları şu anda sermaye dağıtımını içermiyor. Oscar Health, Kongre Bütçe Ofisi'nin (CBO) %25-30'luk kayıp tahminlerine kıyasla daha iyimser olan %18'lik bir üye kaybı öngörerek, 2025 sonunda gelişmiş avans prim vergi kredilerinin (eAPTC'ler) potansiyel sona ermesiyle ilgili riskleri kısmen azaltmıştır.
Ayrıca, Bireysel Kapsamlı Sağlık Geri Ödeme Düzenlemelerinin (ICHRA) benimsenme oranı belirsizliğini korumaktadır. Oscar Health, ICHRA'nın 2027 yılına kadar yaklaşık 3 milyon hayata ulaşacağını ve bunun da ciro büyümesine önemli ölçüde katkıda bulunacağını öngörüyor.
Yılbaşından bugüne planın 40 milyon dolar önünde olmasına rağmen, şirket 2024 hedeflerini değiştirmemeye karar verdi. Bu temkinli duruş, Özel Kayıt Dönemi (ÖKP) üye sayısının beklenenden daha güçlü olmasından kaynaklanan ve 2025 görünümünü etkilemeyecek olan olumsuz kısmi yıl risk ayarlamaları potansiyelinden kaynaklanmaktadır.
Sonuç olarak, Oscar Health kendisini rakiplerinden farklılaştıran bir büyüme profili sunarken, Goldman Sachs mevcut hisse fiyatının emsallerine kıyasla bu büyümeyi zaten yansıttığını öne sürüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Oscar Health Inc. finansal performansında önemli adımlar attı. Sağlık sigortası sağlayıcısı, 2024 yılının ilk çeyreğinde ilk kez kârlı bir çeyrek geçirdiğini ve toplam gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre %46'lık bir artışla 2,1 milyar dolara ulaştığını bildirdi. Şirket ayrıca önceki rakamlara göre önemli bir geri dönüşle 178 milyon dolar net gelir bildirdi.
BofA Securities, şirketin hedef marjlara ulaşma stratejisini gerekçe göstererek Oscar Health için Nötr duruşunu korudu. Firma, Oscar Health'in pazar payı kazanımlarına ilişkin daha muhafazakar bir bakış açısını yansıtarak 2027 yılı için EPS tahminlerini 1,00 $'dan 1,30 $'a yükseltti. BofA Securities de Oscar Health'e ilişkin duruşunu revize ederek, potansiyel sübvansiyon endişeleri nedeniyle hisse senedini Satın Al'dan Nötr'e düşürdü.
Diğer yandan BofA Securities, Oscar Health'in hisse fiyat hedefini 22$'dan 25$'a yükseltti ve şirketin pazar istikrarına olan güvenin artmasına bağlı olarak Al notunu korudu. Bu son gelişmeler, kayda değer finansal sonuçlar, analist revizyonları ve üyelik büyümesi ile Oscar Health için dinamik bir ortamı yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
Oscar Health Inc (NYSE:OSCR), özellikle son Yatırımcı Günü duyuruları ışığında yatırımcıların ilgisini çeken bir konu oldu. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Oscar Health yaklaşık 4,8 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve bu da şirketin büyüme potansiyeline yönelik önemli bir yatırımcı ilgisini yansıtıyor. Veriler ayrıca, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %45,77'lik önemli bir gelir artışı oranını ortaya koyuyor ve bu da şirketin güçlü üst düzey performansına işaret ediyor.
Oscar Health 4,65 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görerek yüksek bir piyasa değerlemesine işaret ederken, iki önemli InvestingPro İpucunun sağladığı bağlamı göz önünde bulundurmak önemlidir. İlk olarak, analistler şirketin geleceği konusunda iyimserler ve net gelirin bu yıl artmasını bekliyorlar. Bu durum, şirketin 2027 yılı için belirlediği iddialı hedeflerle örtüşüyor ve beklenen büyümenin piyasa uzmanları tarafından kabul gördüğünü gösteriyor.
İkinci olarak, %21,87'lik bir marjla zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olmasına rağmen, firma son üç ayda %32,06'lık bir fiyat toplam getirisi ve %139,7'lik daha da etkileyici bir altı aylık fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri göstermiştir.
Daha fazla içgörü ve analiz arayan yatırımcılar için Oscar Health'in finansallarını ve piyasa performansını daha derinlemesine inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. İlgilenen okuyucular bu değerli ipuçlarına erişebilir ve InvestingPro'da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.