Çarşamba günü Evercore ISI, Oracle Corporation (NYSE:ORCL) için hisse fiyat hedefini bir önceki 145 dolardan 160 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Firmanın kararı, Oracle'ın 14,5 milyar dolarlık konsensüs tahmininin biraz altında 14,3 milyar dolar gelir ve 1,65 dolarlık beklentinin hemen altında 1,63 dolar hisse başına kazanç (EPS) gösteren dördüncü çeyrek sonuçlarının ardından geldi.
Manşet rakamlardaki hafif ıskalama, döviz kuru rüzgarları, pazarlama işinin kapatılması, lisanslamadan buluta geçiş ve daha yüksek vergi oranı gibi çeşitli faktörlere bağlanıyor. Bu zorluklara rağmen Oracle'ın hisseleri, genel bulut pazarında güçlenen konumu nedeniyle yükseliş eğiliminde.
Kalan Performans Yükümlülüklerinde (RPO) %44'lük bir büyüme ve 2. Nesil Oracle Bulut Altyapısında (OCI) bir önceki yıla göre zorlu bir karşılaştırmaya rağmen aynı oranda bir artış bu durumu vurgulamaktadır.
Oracle'ın bulut ivmesinin 2025 mali yılında toplam gelirde yaklaşık %10'luk bir büyüme sağlaması bekleniyor. OpenAI'nin OCI'yi kullanacağına dair yapılan son duyuru, Oracle'ın yapay zeka platformu olarak itibarını daha da güçlendirdi. Buna ek olarak, Oracle'ın Google ile yaptığı yeni ortaklığın veritabanı dağıtımını genişletmesi ve Amazon Web Services'in (AWS) de aynı şeyi yapabileceği spekülasyonları bekleniyor.
Evercore ISI, Oracle'ın beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor ve olumlu görünümü için birkaç neden gösteriyor. Analist, 2025 mali yılı boyunca gelir artışının hızlanmasını bekliyor ve Eylül ayında yapılacak Finansal Analist Toplantısı'nın (FAM) Oracle'ın 2026 mali yılı beklentilerinde yukarı yönlü bir revizyon ortaya çıkarabileceğine inanıyor.
OpenAI ile gelişen yapay zeka ortaklığı henüz yeni başlıyor ve Oracle'ın hisseleri 2025 takvim yılı için öngörülen kazancın 18,9 katından işlem görürken, firma şirketin bulut ivmesi göz önüne alındığında risk/ödül dengesini cazip olarak görüyor. Yeni fiyat hedefi olan 160 dolar, 2025 takvim yılı için beklenen kazancın 24,1 katını yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre Oracle Corporation, dördüncü çeyrekte bulut gelirlerinde %20'lik önemli bir artış kaydederek 5,3 milyar dolara ulaştı. Ancak, 14,29 milyar dolarlık toplam gelir analistlerin beklentilerinin altında kaldı.
Deutsche Bank, Oracle için 150 $ sabit fiyat hedefiyle Al notunu korurken, DA Davidson 105 $ fiyat hedefiyle nötr duruşunu sürdürdü. Barclays ve Evercore ISI da sırasıyla Overweight ve Outperform notlarını korudu.
Oracle, bulut altyapı hizmetlerini genişletmek amacıyla OpenAI ve Google Cloud başta olmak üzere stratejik işbirlikleri konusunda adımlar atıyor. Google Cloud ile yapılan ortaklık, Oracle Database yığınının tamamını Google Cloud Platform veri merkezlerine entegre ederek Oracle'ın müşteri ihtiyaçlarını karşılama kabiliyetini artıracak. Ayrıca Oracle, 2025 sonbaharına kadar bir süper bilgisayar inşa etmek üzere Elon Musk'ın xAI'si ile potansiyel bir işbirliği planlıyor.
Bu son gelişmeler, Oracle'ın Bulut Altyapısı üzerinde yapay zeka eğitimi bilgi işlem kapasitesine yönelik artan talebi karşılamaya vurgu yaparak, yapay zeka ve bulut hizmetleri sektöründe sürekli yenilik ve genişleme çabalarının altını çiziyor.
Analistler, bu gelişmelerin Oracle'ın 14 milyar dolarlık şirket içi altyapı destek tabanını buluta geçirmesine önemli ölçüde yardımcı olabileceğini ve potansiyel olarak gelirde önemli bir artışa yol açabileceğini öne sürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Oracle Corporation (NYSE:ORCL) son dönemdeki finansal performansı ve stratejik ortaklıklarının ardından yatırımcıların ilgi odağı haline geldi. Hisse senedinin olumlu gidişatıyla birlikte, InvestingPro'nun görüşleri yatırımcılar için ek bir bağlam sağlayabilir. Oracle'ın hissedar getirilerine olan bağlılığı, 16 yıllık temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle uyumlu olarak, şu anda 10 yıl üst üste temettü artırma serisiyle kanıtlanmaktadır. Bu, istikrarlı bir finansal yaklaşımı ve hissedar dostu bir politikayı yansıtmaktadır.
Değerleme açısından Oracle, 31,89 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem görmektedir ve bu da yatırımcıların yakın vadeli büyüme beklentilerine kıyasla kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu göstermektedir. Ayrıca, şirketin hisse senedi tipik olarak düşük fiyat oynaklığı sergiler ve bu da istikrarlı getiri arayan yatırımcılara hitap edebilir. Bununla birlikte, Oracle'ın kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşması, yakın vadede dikkatli bir finansal yönetim ihtiyacına işaret etmektedir. 340,49 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %71,53'lük güçlü brüt kâr marjı ile Oracle'ın finansal sağlığı güçlü görünmektedir.
Oracle'ın finansal ölçümlerini ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Platform, Oracle için InvestingPro 'nun özel ORCL sayfasından erişilebilecek birkaç InvestingPro İpucu daha sunuyor. Yatırım analizinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.