Pazartesi günü Deutsche Bank, Opendoor Technologies (NASDAQ:OPEN) üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 4,00 $'dan 2,40 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu.
Revizyon, Opendoor'un hem Deutsche Bank'ın hem de daha geniş piyasanın beklentilerini aşan ilk çeyrek performansını takip ediyor. Ev satışları öngörülenden daha yüksekti ve 2022'nin ikinci çeyreğinden sonra satın alınan evlerden elde edilen kâr - "yeni kitap" olarak adlandırılır- marjların %4,8'e yükselmesine yardımcı oldu. Bu marj, şirketin önerdiği beklentinin üzerinde ve yıllık hedef aralığı olan %5-%7'nin alt sınırına yakın.
Opendoor'un FAVÖK'ü de kısıtlı işe alımlar ve maliyet disiplinine yapılan güçlü vurgu nedeniyle tahminleri aştı ve bu durum özellikle şirket satın alma hacimlerini artırırken dikkat çekiyor.
Ev satın alımları beklentilerin biraz altında kalsa da, yıldan yıla neredeyse iki katına çıktı ve satın alma sözleşmesi yapılan ev sayısı 2023 mali yılı sonuna kıyasla %24 arttı. Şirket yönetimi, düzeltilmiş net gelirin başa baş noktasına ulaşması için gerekli olan aylık 2.200 konut cirosu hedefine ulaşmak için akıllıca konut edinme stratejilerine odaklanıyor.
National Association of Realtors (NAR) ile yapılan son anlaşma Opendoor yönetimi tarafından vurgulandı ve komisyonlardaki potansiyel sektör çapındaki azalmanın Opendoor için ya nötr ya da faydalı olacağını ve şirketi düzenleyici etki açısından olumlu bir şekilde konumlandırdığını belirtti. Ayrıca Opendoor, şirketin sermaye yapısını etkin bir şekilde yönetmek için önümüzdeki üç yıl içinde fırsatçı bir şekilde sermaye artırmasına olanak tanıyan 200 milyon dolarlık bir hisse senedi arz programını duyurdu.
Analistler notta, "Tüm bunlar göz önüne alındığında, işlem hızında bir toparlanma olduğuna dair daha fazla kanıt görmeyi bekliyor ve Tutma notumuzu koruyoruz, ancak ipotek oranı oynaklığı ile ilişkili daha belirsiz makro zemin göz önüne alındığında PT'mizi 2,40 $'a (4,00 $'dan) düşürüyoruz, bu da 1,2x FY25 EV / GP (2,0x'den) anlamına geliyor" dedi.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank'ın Opendoor Technologies'e ilişkin revize edilmiş görünümü ışığında, InvestingPro'nun ek görüşlerini dikkate almaya değer. Şirketin piyasa değeri 1,53 milyar dolar ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %63,01'lik önemli bir düşüşle zorlu bir gelir artışı görünümüne rağmen, Opendoor'un brüt kar marjı %8,61'de kalıyor. Bu, zorlu bir ekonomik ortamda kârlılıkta bir miktar esnekliğe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Opendoor'un borcunun faiz ödemelerini yapmakta zorlanabileceğini ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediğini öne sürüyor. Bununla birlikte, iki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek potansiyel yatırımcılar için bir iyimserlik ışığı sağladı. Buna ek olarak, şirketin hisseleri geçtiğimiz ay %18,15'lik bir fiyat düşüşü yaşadı ve bu da yatırımcıların dikkat etmesi gereken yüksek fiyat oynaklığını yansıtıyor.
InvestingPro, Opendoor'un mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için daha fazla analiz ve ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, çok sayıda InvestingPro İpucuna erişim içeren yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler; yalnızca Opendoor Technologies için 15'ten fazla ek içgörü mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.