Cuma günü Citi, Kurumsal Bilgi Yönetimi yazılımında küresel bir lider olan Open Text Corporation (NASDAQ:OTEX) üzerindeki görünümünü, şirketin fiyat hedefini 42.00 $'dan 37.00 $'a düşürerek ayarladı ve hisse senedi üzerindeki Nötr duruşunu korudu. Revizyon, Open Text'in konsensüs beklentilerine göre yüksek ve düşük performans rakamlarını bir arada sunan son kazanç raporunu takip ediyor.
Şirket, dördüncü çeyrek için beklenen %2,6'lık ortalamaya kıyasla %0,9'luk bir artışı temsil eden 13 milyon dolarlık mütevazı bir gelir artışı bildirdi. Ancak Open Text, Bulut geliri için konsensüs tahminlerinin 3 milyon dolar ve FAVÖK için 5 milyon dolar gerisinde kaldı. Eksikliğe rağmen, firma kurumsal bulut rezervasyonlarında yıldan yıla kayda değer bir büyüme yaşadı ve bir önceki çeyrekte görülen %63'lük büyümeden biraz uzaklaşmış olsa da %53 oranında artış gösterdi.
Rezervasyonlardaki büyüme, Project Titanium aracılığıyla SaaS'ın başarılı bir şekilde dağıtılmasına, Aviators ile yapay zekadaki ilerlemelere ve ortalama sözleşme süresinin yaklaşık üç yıldan dört yıla çıkmasına bağlandı. Analist, Open Text'in uzun dönemler boyunca gelir kaydedecek daha büyük anlaşmalar sağlaması nedeniyle, bu rezervasyonların Bulut gelirine dönüştürülmesinin kademeli olmasının beklendiğini belirtti.
Open Text, stratejik bir hamleyle Micro Focus'un Uygulama Modernizasyonu ve Bağlanabilirlik (AMC) bölümünü 2,275 milyar dolar karşılığında Rocket Software'e devretti. Bu işlemden elde edilen gelir, Open Text'in borcunu 2 milyar dolar azaltmaya yönlendirildi. Bu elden çıkarmanın şirketin dördüncü çeyrek gelirini 100 milyon dolar azaltacağı ve 2025 mali yılı gelirini yaklaşık 530 milyon dolar veya daha fazla etkileyeceği ve buna karşılık gelen FAVÖK'ün yaklaşık 300 milyon dolar azalacağı tahmin ediliyor.
Citi'nin revize edilen fiyat hedefi, 2026 mali yılında beklenen daha düşük serbest nakit akışı da dahil olmak üzere firmanın tahminlerindeki güncellemeleri yansıtıyor. Analistin yorumu, son gelişmeler ve stratejik kararların ardından Open Text'in mevcut finansal durumunun anlık bir görüntüsünü sunuyor.
InvestingPro Analizleri
Open Text Corporation (NASDAQ:OTEX), pazardaki konumunu destekleyen son verilerle birlikte finansal esnekliğini ve stratejik büyümesini kanıtladı. InvestingPro'ya göre OTEX, Kurumsal Bilgi Yönetimi yazılımı sektöründeki önemli varlığını yansıtan 9,52 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. Şirketin 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki yaklaşık %77'lik güçlü brüt kâr marjı, verimli operasyonlara ve gelirine oranla güçlü bir kazanç yaratma kabiliyetine işaret ediyor. Mevcut F/K oranı 75,83 gibi yüksek bir seviyede olmasına rağmen, aynı dönem için düzeltilmiş F/K oranı 33,71 gibi daha ılımlı bir seviyede bulunuyor ve bu da piyasanın gelecekteki kazanç artışı beklentisine sahip olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Open Text'in temettüsünü 12 yıl üst üste artırarak hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını gösterdiğini vurguluyor. Analistler ayrıca, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda bildirilen %51,37'lik gelir artışıyla uyumlu olarak cari yılda satış büyümesi bekliyor. Bu faktörler, bu yılki net gelir artışı tahminiyle birleştiğinde, yatırımcılara şirketin mali sağlığı ve sürekli genişleme potansiyeli hakkında olumlu bir görünüm sunuyor.
Open Text Corporation hakkında daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar https://www.investing.com/pro/OTEX adresini ziyaret ederek ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Yatırım araştırmalarınızı bu uzman görüşleriyle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Open Text için şirketin performansı ve piyasa potansiyeli hakkında kapsamlı bir görüş sağlayan 7 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.