Çarşamba günü B.Riley, One Liberty Properties (NYSE:OLP) hissesi üzerinde Al notunu korudu ve hisse hedefini 25,00$'dan 26,00$'a yükseltti. Firma, One Liberty'nin ikinci çeyrek işlem faaliyetlerini, devam eden aktif sermaye geri dönüşümü stratejisinin bir göstergesi olarak vurguladı.
One Liberty Properties, 2024'ün ikinci çeyreğinde 23,0 milyon dolarlık mülk elden çıkarma işleminin tamamlandığını ve işlemlerin ortalama %5,8 nakit kapitalizasyon oranıyla veya boş bir mülk hariç %8,1 ile kapandığını duyurdu.
Şirket ayrıca %6,8 nakit sermaye oranıyla toplam 11,7 milyon dolara iki endüstriyel mülk satın aldığını bildirdi. Buna ek olarak One Liberty, yaklaşık %6,7 nakit sermaye oranına sahip daha büyük bir endüstriyel mülkü 33,0 milyon dolara satın almak için sözleşme imzaladı. Bu hamleler, One Liberty'nin çekirdek olmayan tek kiracılı net kiralama perakende mülklerinden endüstriyel varlıklara doğru devam eden kayışını göstermektedir.
B.Riley'nin analizi, One Liberty'nin endüstriyel varlıkların satın alınmasını finanse etmek için perakende mülklerini satma stratejisinin şirketin piyasa değerlemesi için faydalı olacağını göstermektedir.
Bunun nedeni, perakende mülklere kıyasla endüstriyel mülklerle ilişkili daha yüksek kira eskalatörleri ve yenileme oranlarıdır. Ayrıca firma, bazı kısa vadeli aksaklıklara rağmen, bu stratejinin şirketin karlılığı üzerinde önemli olumsuz etkiler yaratmasını öngörmüyor.
Firma, 2024 yılı hisse başına düzeltilmiş faaliyet fonu (AFFO) tahmininde bir önceki rakama kıyasla %1,4'lük hafif bir düşüş kaydetti. Ancak, 2025 yılı hisse başına AFFO tahmini değişmedi. Analistin görünümü, One Liberty Properties'in seçici mülk işlemlerinin ve endüstriyel varlıklara odaklanmasının uzun vadeli faydalarına olan güveni yansıtıyor.
One Liberty Properties, son dönemde gayrimenkul portföyünü aktif bir şekilde yönetiyor. Son gelişmelere göre şirket kısa bir süre önce Kennesaw, Georgia'daki boş bir perakende mülkünü 6,7 milyon dolar brüt satış fiyatıyla satarak yaklaşık 2,1 milyon dolar kazanç elde etti. Şirket, devam eden portföy optimizasyonunun bir parçası olarak, endüstriyel ve perakende mülkleri içeren çeşitli işlemleri de duyurdu.
One Liberty Properties, Omaha, Nebraska yakınlarında yeni inşa edilen 302.000 metrekarelik bir endüstriyel binayı 33 milyon dolara satın almaya hazırlanıyor ve anlaşmanın Eylül ayı sonunda tamamlanması bekleniyor. Şirket ayrıca kısa bir süre önce Georgia Savannah'da 35.249 metrekarelik bir sanayi tesisini 5,2 milyon dolara satın aldı.
Mülk satışları açısından One Liberty, toplam brüt satış fiyatı 16,32 milyon dolar ve net kazançları 5,38 milyon dolar olan çeşitli mülk satışları bildirdi. Bu işlemlerin yanı sıra, şirket kiralama faaliyetlerinde de aktif olmuş, Secaucus, New Jersey'deki bir mülk için Fitness International, LLC ile kira sözleşmesini yeniden müzakere ederek 2040 yılına kadar uzatmış ve yıllık kirayı artırmıştır.
Ancak şirket, Hamilton, Ohio'daki LA Fitness tesisiyle ilgili zorluklarla karşılaşmış ve bu durum One Liberty'nin tesisi 4,4 milyon dolara satmak için bağlayıcı olmayan bir niyet mektubu imzalamasına yol açmıştır. One Liberty Properties için son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
One Liberty Properties (NYSE:OLP) stratejik olarak endüstriyel varlıklara yönelmeye devam ederken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı ölçümleri ve içgörüleri şirketin finansal durumu hakkında daha net bir resim sunuyor. Piyasa değeri 492,72 milyon dolar olan ve %7,79'luk sağlam bir temettü getirisi sunan One Liberty Properties, etkileyici bir şekilde 34 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığıyla öne çıkıyor. Bu bağlılık, şirketin 16,89 olan ve kazançlara kıyasla potansiyel olarak makul bir değerlemeye işaret eden F/K oranı ışığında özellikle dikkat çekicidir.
InvestingPro İpuçları, şirketin 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aydaki %80,87'lik güçlü brüt kâr marjıyla desteklenen önemli bir temettü ödeme kabiliyetinin altını çiziyor. Dahası, analistler B.Riley'nin analizinden elde edilen olumlu hissiyatla uyumlu olarak bu yıl şirket için kârlılık öngörüyor. Bununla birlikte, potansiyel yatırımcılar kısa vadeli yükümlülüklerin şu anda likit varlıkları aştığının farkında olmalıdır, bu da şirketin finansal sağlığını değerlendirirken dikkatli olunmasını gerektirebilir.
Daha derin bilgiler ve ek ipuçları arayanlar için InvestingPro daha detaylı analizler sunuyor ve One Liberty Properties için toplam 6 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.