Salı günü, On Holding AG (NYSE: ONON) Needham tarafından fiyat hedefinin $40.00'dan $45.00'a yükseltildiğini gördü. Firma hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korudu. Ayarlama, On Holding'in satış ve marjlarda beklentileri aşan ilk çeyrek performansını takip ediyor. Şirketin doğrudan tüketiciye (DTC) satışları ve Amerika kıtasındaki işleri, genellikle satışları etkileyen tatil promosyonlarına rağmen 2023'ün dördüncü çeyreğindeki ivmesini korudu.
Ayakkabı ve hazır giyim şirketi, daha fazla DTC satışına ve verimli envanter yönetimine yönelik stratejik bir geçişe atfedilen brüt marjlarda kayda değer bir artış bildirdi. On Holding, hem DTC hem de Toptan satış kanallarındaki mevcut çeyrek performansından memnun olduğunu ifade etti. Bu duygu, 2024 yılının ikinci çeyreği için yaklaşık %25 oranında artması beklenen satış tahminleriyle birlikte, özellikle temel stiller açısından güçlüdür. Tahminler, sabit kur bazında hafif bir performans düşüklüğüne işaret ederken, Toptan satışların EMEA bölgesindeki kapı çıkışlarından kaynaklanan etkilerin azalması nedeniyle sıralı olarak iyileşmesi bekleniyor. Bununla birlikte, DTC'de marjinal bir düşüş öngörülmektedir.
İleriye bakıldığında, On Holding 2024'ün ikinci yarısında daha da hızlanma bekliyor. Bu görünüm, yıldan yıla daha kolay karşılaştırmalar, güçlü bir inovasyon hattı ve döviz rüzgarlarının azalan etkisi ile destekleniyor. Şirketin yükseltilen tahminleri ve fiyat hedefi bu olumlu gelişmeleri yansıtıyor.
Needham'ın raporunda ayrıca, On Holding'in Atlanta'daki deposunda yaşanan ve ürün tahsisinde mütevazı eksikliklere yol açan operasyonel bir aksaklık da vurgulandı. Şirket bu sorunu, talebi karşılamak için Los Angeles dağıtım merkezinden bazı ürünleri hava yoluyla göndererek çözmeye çalışıyor. Bu zorluğa rağmen Needham, On Holding'e olan güvenini yineledi ve hisse senetleri arasında en iyi seçim olarak adlandırdı.
InvestingPro İçgörüleri
On Holding AG (NYSE: ONON) son performans rakamlarıyla etkilemeye devam ederken, InvestingPro yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 9,78 milyar dolar olan ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %46,64'lük güçlü bir gelir artışı kaydeden şirketin mali sağlığı güçlü görünüyor. Brüt kâr marjı %59,56 gibi etkileyici bir oranda seyrederek operasyonlarının verimliliğinin altını çiziyor.
Bununla birlikte, yatırımcılar şirketin 125,64 F/K oranı ve 8,11 Fiyat/Defter oranı ile yüksek değerleme katsayılarına dikkat etmelidir; bu da kazanç ve defter değerine göre hisseler için primli bir fiyata işaret etmektedir. Bir haftalık fiyat toplam getirisinin %9,76'lık bir düşüş gösterdiği son dalgalanmaya rağmen, şirketin hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, bu zirvenin %97,32'sinde işlem görüyor.
On Holding AG'ye yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro İpuçları birkaç önemli noktanın altını çiziyor: analistler bu yıl net gelir ve satışlarda büyüme bekliyor ve şirketin brüt kar marjları oldukça yüksek. Öte yandan, hisse senedi yüksek kazanç, FVÖK ve FAVÖK değerleme katlarında işlem görüyor ve son fiyat hareketleri oldukça dalgalı. İlgilenen yatırımcılar bu metrikleri daha detaylı inceleyebilir ve 15 ek ipucunun bulunduğu InvestingPro'da ek ipuçları bulabilir. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.