Perşembe günü CFRA, OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY) hisse senedi üzerindeki notunu Tut'tan Sat'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 42,00 €'dan 40,00 €'ya ayarladı.
Karar, analistin şirket için hisse başına kazanç (EPS) tahminini revize ederek 2024 EPS tahminini 7,70 €'dan 7,10 €'ya ve 2025 projeksiyonunu 7,50 €'dan 7,20 €'ya düşürmesinin ardından geldi.
OMV kısa bir süre önce, Avrupa mahkemesinin Rus gaz tedarikçisi Gazprom'a yapılan doğrudan ödemeler üzerindeki potansiyel etkisi nedeniyle tedarik kesintileri riskini geçici bir mesajla iletti.
Analist, OMV'nin Rus gaz ithalatına önemli ölçüde bağımlı olduğunu ve Gazprom'un 2023/2024 kış sezonunda Avusturya'nın gaz ihtiyacının %80'inden fazlasını karşılayacağını vurguladı.
Analist, 2027/2028 kışına kadar tedariğin kademeli olarak kesilmesi yerine derhal durdurulmasının OMV'yi daha maliyetli olan Rus olmayan sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ithal etmeye zorlayabileceği endişesini dile getirdi. Bu değişiklik şirketin maliyetlerini ve işletme sermayesi gereksinimlerini önemli ölçüde artırabilir.
Not indirimi, analistin OMV'nin mevcut hisse senedi değerlemesinin, şirketin Rus gaz tedarikine olan bağımlılığıyla ilişkili artan jeopolitik riski yeterince hesaba katmadığı görüşünü yansıtıyor.
Analistin değerlendirmesi, piyasanın bu arz belirsizliklerinin OMV'nin operasyonları üzerindeki potansiyel finansal etkisini tam olarak fiyatlandırmadığını gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.