Perşembe günü, BofA Securities Omnicell (NASDAQ:OMCL) hakkındaki duruşunu değiştirerek hisseyi Al'dan Nötr'e düşürdü. Firma aynı zamanda fiyat hedefini önceki 44 dolardan 57 dolara yükseltti. Bu değişiklik, Omnicell'in hisse değerinde bugün gerçekleşen %30'un üzerindeki önemli artışın ardından geldi. Piyasa bunu, şirketin Ürün geliri segmentinde birkaç yıllık düşüşün ardından yenilenen büyümenin bir işareti olarak yorumladı.
BofA Securities, düşürme kararı için birkaç neden belirtti ve XTAmplify gibi ürün uzantılarının artan satışlara katkıda bulunabileceğini, ancak büyüme konusunda düşük görünürlük olduğunu belirtti. Firma, çoğu müşterinin zaten en son Omnicell dolaplarına yükseltme yaptığını ve bazılarının mevcut sistemlerinin ömrünü uzatmayı tercih ettiğini vurguladı. Yakın vadede tam bir ürün lansmanının olmaması da önümüzdeki yıllarda ürün geliri büyümesinin seyri konusunda daha sınırlı görünürlüğe yol açan bir faktör olarak belirtildi.
Düşürmeye rağmen, BofA Securities Omnicell'in Advanced services'ının büyümeye devam etmesinin muhtemel olduğunu ve şirketin devam eden gider yönetimi çabalarının önümüzdeki birkaç yıl boyunca orta haneli FVÖK büyümesini destekleyeceğini kabul ediyor. Ancak firma, hissenin şu anda CY25 FAVÖK'ünün 17,5 katı seviyesinde işlem görerek tam değerlenmiş göründüğünü öne sürüyor.
57 dolarlık yeni fiyat hedefi, önceki 15 kata kıyasla CY25 FAVÖK'ünün 18 katı çarpanına dayanıyor. 10 yıllık tarihsel ortalamanın 15 kat üzerindeki bu premium çarpan, Omnicell'in yıllık tekrarlayan gelire doğru kaymasıyla gerekçelendirilirken, BofA Securities'e göre bu durum, Ürün geliri büyümesine ilişkin mevcut sınırlı görünürlük nedeniyle bir miktar yumuşatılıyor.
Diğer son haberlerde, Omnicell 2024'ün üçüncü çeyreği için karışık sonuçlar rapor etti; toplam gelir 282 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu, önceki çeyreğe göre ardışık bir artış gösterirken, geçen yılın aynı dönemine kıyasla bir düşüş yaşandı. Bu karışık sonuçlara rağmen, Omnicell tam yıl kârlılık rehberliğini yükseltti. Şirket aynı zamanda operasyonel mükemmellik ve hizmet tabanlı bir modele odaklanacak yeni Chief Operating Officer olarak Nnamdi Njoku'nun atandığını duyurdu.
Kazançlar açısından, GAAP hisse başına kazanç önceki çeyrekteki 0,08 dolardan 0,19 dolara yükselirken, GAAP dışı hisse başına kazanç yıllık bazda 0,62 dolardan 0,56 dolara düştü. Services gelirleri, Advanced Services'a olan güçlü talep nedeniyle artış gösterdi. Ancak, ürün gelirleri önceki çeyreğe göre hafif yükselirken, önceki yıla göre önemli ölçüde düşüş göstererek otomatik dağıtım sistemi hacimlerinde bir azalmaya işaret etti.
İleriye dönük olarak, şirketin 2024 tam yıl rehberliği, 800 milyon dolar ile 875 milyon dolar arasında sipariş bekliyor ve toplam gelirlerin 1,1 milyar dolar ile 1,110 milyar dolar arasında olması bekleniyor. GAAP dışı FAVÖK'ün 129 milyon dolar ile 134 milyon dolar arasında olması öngörülürken, GAAP dışı hisse başına kazancın 1,65 dolar ile 1,72 dolar arasında olması tahmin ediliyor. Omnicell, piyasa istikrarı ve hizmetlerine olan talep konusunda iyimserlik ifade ederek, finansal performans ve operasyonel iyileştirmelerin devam etmesini bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, BofA Securities'in Omnicell (NASDAQ:OMCL) analizine bağlam katıyor. Şirketin piyasa değeri, hisse fiyatındaki son artışı yansıtarak 2,44 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Bu artış, InvestingPro verilerinde açıkça görülüyor; son bir haftada %35,23 ve son üç ayda %81,62 getiri sağlandığı belirtiliyor.
InvestingPro İpuçları, Omnicell'in şu anda 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü, fiyatın zirvesinin %95,17'sinde olduğunu vurguluyor. Bu, BofA'nın hissenin son zamanlardaki artışına ilişkin gözlemi ve tam değerlenmiş olabileceği görüşüyle uyumlu. Ek olarak, bir InvestingPro İpucu, şirketin net gelirinin bu yıl artması beklendiğini gösteriyor ki bu da BofA'nın orta haneli FVÖK büyümesi projeksiyonunu destekleyebilir.
Ancak, InvestingPro İpuçlarına göre Omnicell'in orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve son on iki ayda kârlı olmadığını belirtmek gerekir. Bu bilgi, BofA'nın şirketin büyüme görünürlüğü konusundaki temkinli duruşuna ek bağlam sağlıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Omnicell için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme imkanı veriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.