Cuma günü, bir finansal hizmetler firması olan Piper Sandler, Old Second Bancorp (NASDAQ: OSBC) için fiyat hedefini bir önceki 18.00 $'dan 19.50 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Firmanın analisti, revizyonun arkasındaki temel faktörler olarak bankanın sorunlu kredileri belirleme ve kredi kalitesini iyileştirmeye yönelik proaktif yaklaşımını vurguladı.
Analiste göre, Old Second Bancorp'un varlık kalitesi ölçümlerinin iyileşmeye devam etmesi bekleniyor ve bu da hisse senedinin prim katlarında işlem görmesine yol açabilir. Şu anda hisseler, ileri fiyat-kazanç (F/K) oranlarına göre 1x-3x iskonto ile işlem görüyor.
Bankanın ikinci çeyrekteki %1,6'lık aktif kârlılığı (ROA) ve %17,3'lük maddi adi özkaynak kârlılığı (ROTCE) gibi sağlam kârlılık ölçütleri de fiyat hedefinin yükseltilmesine gerekçe olarak gösterildi.
Firma, Old Second Bancorp'un 30 Haziran itibariyle %9,4'lük maddi adi özkaynak (TCE) ile güçlü finansal pozisyonunun bankaya fazla sermaye konusunda daha fazla esneklik sağlayacağını öngörüyor. Bu durum, bankanın kârlılığını daha da artırmak için disiplinli ve iyi karşılanan birleşme ve satın almaları (M&A) potansiyel olarak destekleyebilir.
Piper Sandler, Old Second Bancorp için 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla 1,90 ve 1,70 dolar olarak korudu. Yeni fiyat hedefi olan 19,50 $, firmanın 2025 yılı tahmini hisse başına kazancının 11,5 katına dayanıyor ve bu da daha yüksek emsal katlar nedeniyle 1,0x'lik bir artış anlamına geliyor. Hedef aynı zamanda, olası Federal Rezerv faiz indirimleri beklense bile Old Second Bancorp'un ortalamanın üzerindeki karlılık görünümü göz önüne alındığında, 11,0 kat ile değerlenen emsallerine kıyasla bir primi yansıtıyor.
Old Second Bancorp, ilk çeyrek kazanç sonuçlarında karışık bir tablo açıklayarak 21,3 milyon dolar ya da seyreltilmiş hisse başına 0,47 dolar net gelir elde etti. Bu rakam, kredi zararları için ayrılan 3,5 milyon dolarlık karşılıktan etkilendi. Net faiz gelirindeki 1,5 milyon dolarlık düşüşe ve toplam kredilerdeki daralmaya rağmen, bankanın bilançosu %9,04'lük maddi özkaynak oranıyla dayanıklılık gösterdi.
Buna paralel olarak Old Second Bancorp, şirketin finansal istikrarını ve hissedarlarına değer iade etme konusundaki tutarlı uygulamasını yansıtacak şekilde hisse başına 0,05 $ tutarında üç aylık nakit temettü ilan etti. Bu temettü, Temmuz 2024 sonundaki iş kapanışında kayıtlı hissedarlara ödenecek.
Bu son gelişmeler, Old Second Bancorp'un kredi portföyü risklerini aktif olarak değerlendirip izlerken istikrarı korumaya odaklandığını göstermektedir. Şirketin disiplinli gider yönetimine olan bağlılığı, bilanço optimizasyonuna odaklanmasıyla birleştiğinde, gelecekteki büyüme potansiyeline işaret ediyor.
Yönetici Brad Adams'a göre, şirket sabit menkul kıymetlere yöneliyor ve düşük kredi büyümesi ve yatay marj eğilimlerine rağmen, banka faiz dışı gelirde büyüme kaydetti ve mevduat fonlaması ve istikrarlı net faiz marjı eğilimleri konusunda iyimserliğini koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Piper Sandler'ın Old Second Bancorp için güncellenmiş fiyat hedefi ışığında, InvestingPro'nun güncel ölçümleri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Bankanın piyasa değeri 735,47 milyon dolar olup, 8,57 gibi oldukça cazip bir F/K oranına sahiptir ve bu da hisse senedinin kazançlara kıyasla değerinin altında olabileceğine işaret etmektedir. Old Second Bancorp'un temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahip olması ve son 9 yıldır istikrarlı bir şekilde temettü dağıtması, gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir. Bankanın hissedar getirisine olan bağlılığı, %1,22'lik mevcut temettü getirisi ile açıkça görülmektedir.
InvestingPro İpuçları, Old Second Bancorp'un zayıf brüt kar marjlarıyla boğuşurken, 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve bunun güçlü piyasa güvenine işaret ettiğini öne sürüyor. Buna ek olarak, analistler şirketin bu yıl da kârlı kalacağını tahmin ediyor ki bu da son on yıldaki sağlam performansıyla desteklenen bir düşünce. Old Second Bancorp'un finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim sağlayan 7 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.