Çarşamba günü Susquehanna, Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL) hisseleri üzerindeki Pozitif notunu korurken, hisse senedinin fiyat hedefini 245.00 $'dan 210.00 $'a düşürdü.
Bu ayarlama, taşıyıcılar arasındaki pazar payı değişimlerinin yanı sıra, kamyon yükünden daha az (LTL) nakliye hacimleri için yıla durgun bir başlangıç nedeniyle daha muhafazakar bir değerleme yaklaşımını yansıtıyor.
Yeni fiyat hedefi, YRC Worldwide'ın (şu anda Yellow Corporation olarak biliniyor) iflasının ardından 2020-2021 yıllarında görülen daha yüksek değerleme aralığının orta noktasında yer alan yaklaşık 30 kat fiyat/kazanç (F/K) oranına dayanıyor. Bu F/K oranı, 2025 yılı için öngörülen 7,00 $ hisse başına kazanca (EPS) uygulanmıştır.
Susquehanna'nın analizi, revize edilen hedef fiyatın %2,7'lik bir serbest nakit akışı (FCF) getirisini temsil ettiğini göstermektedir. Firma, Old Dominion gibi LTL taşıyıcıları için önemli bir pazar olan sanayi sektöründe olası bir durgunluk ve ABD ekonomisinde daha geniş bir gerileme de dahil olmak üzere bu fiyat hedefine ulaşmada potansiyel riskler olduğunu kabul ediyor.
Buna ek olarak, Old Dominion'un tarihsel olarak premium fiyatlandırmasını sürdürmesini sağlayan yüksek hizmet seviyelerindeki herhangi bir erozyon da hisse senedinin değerlemesi için bir risk oluşturabilir.
Düşürülen fiyat hedefi, LTL sektöründeki çoğu şirket için hedef çarpanlarda hafif bir azalmayı dikkate almaktadır. Bu değişiklik, taşıyıcılar arasında pazar payının yeniden dağılımının ötesinde, temel hacimlerin durgun kaldığı 2024 yılına yavaş bir başlangıç yapılmasına bağlanıyor.
Old Dominion Freight Line, şirketin uzun yıllar boyunca daha yüksek fiyatlara hükmetmesini sağlayan premium hizmet seviyeleriyle tanınıyor. Ancak firma, bu hizmet seviyelerindeki herhangi bir bozulmanın şirketin primini koruma kabiliyetini ve dolayısıyla hisse senedinin fiyat hedefini olumsuz etkileyebileceğine dikkat çekiyor.
Old Dominion Freight Line, Mayıs 2024 için günlük gelirde %5,6'lık bir artış bildirirken, bu artışta günlük Kamyon Yükünden Az (LTL) tonajındaki %1,5'lik artış ve yüz ağırlık başına LTL gelirindeki iyileşme etkili oldu. Şirketin Yönetim Kurulu ayrıca Mart 2024'te tamamlanan bire iki hisse senedi bölünmesinin ardından üç aylık nakit temettüde %30'luk bir artışı onayladı.
Wells Fargo, potansiyel kazanç risklerini gerekçe göstererek ve yakın vadeli performans beklentilerine ilişkin endişelerini dile getirerek Old Dominion'ı Underweight notu ve 175$ fiyat hedefi ile izlemeye aldı. BofA Securities, Old Dominion için fiyat hedefini revize ederek 205 dolardan 192 dolara düşürdü ve hisse senedi üzerindeki nötr duruşunu korudu.
BMO Capital, Old Dominion'ı Outperform notuyla incelemeye başladı ve bu olumlu görünümü şirketin güçlü performansına ve elverişli sektör dinamiklerine bağladı.
Evercore ISI, şirketin ilk çeyrek kazanç raporunun ortalama tahminlere uyması ancak gelir beklentilerinin biraz altında kalmasının ardından Old Dominion hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 241 dolardan 225 dolara çekerken, Outperform notunu korudu. Bunlar Old Dominion Freight Line ile ilgili son gelişmeler.
InvestingPro Analizleri
Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL), InvestingPro'nun en son veri ve analizlerine göre sağlam bir finansal durum sergiliyor. Piyasa değeri 37,79 milyar dolar ve F/K oranı 30,42 civarında seyreden şirketin değerlemesi güçlü bir piyasa varlığını yansıtıyor. Özellikle, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutabilmesi, yatırımcılar için olumlu bir işarettir ve finansal istikrar ve esneklik anlamına gelir. Buna ek olarak, Old Dominion'ın son yedi yıldaki istikrarlı temettü büyümesi, piyasa dalgalanmalarının ortasında bile hissedarlara değer iade etme taahhüdünün altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, şirketin nakit akışlarının faiz ödemelerini karşılamak için fazlasıyla yeterli olduğunu, bunun da borç servisi ve finansal sağlık açısından güven verici olduğunu vurguluyor. Dahası, Old Dominion'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak şirketin sağlam likidite pozisyonuna dair daha fazla kanıt sağlıyor. InvestingPro, kapsamlı analizler ve ek bilgiler arayan yatırımcılar için Old Dominion Freight Line hakkında daha fazla ipucu sunuyor ve bu ipuçlarına özel bir teklifle erişilebiliyor: InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Son üç aydaki %21,02'lik fiyat düşüşüne rağmen, InvestingPro verileri şirketin son on iki ayda kârlılığını koruduğunu ve analistlerin bu yıl da kârlı kalacağını öngördüğünü ortaya koyuyor. Bu dayanıklılık, son on yıldaki yüksek getiri ve son beş yıldaki güçlü performansla birleştiğinde Old Dominion'ı uzun vadeli yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir seçenek olarak konumlandırıyor. Mevcut 13 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin performansı ve gelecekteki görünümü hakkında daha derin bilgiler edinebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.