Perşembe günü KeyBanc, Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) için Sektör Ağırlığı notunu, şirketin ilk çeyrek sonuçlarını ve gelecekteki rehberliğini açıklamasının ardından korudu. Okta, ilk çeyrek için hesaplanan kalan performans yükümlülüklerinde (cRPO) ve gelirde sağlam ancak normalden daha küçük bir artış bildirdi. Ancak, ikinci çeyrek için öngörülen yıllık %10-11'lik cRPO büyümesi, beklenen %12'nin altında kaldı.
Şirketin 2025 mali yılı için gelir, FVÖK ve serbest nakit akışı (FCF) marjı beklentileri önceki tahminlerin oldukça üzerindeydi. Yönetim, Ekim ayındaki güvenlik ihlalinin ölçülebilir bir etkisi olmamasına rağmen, öngörülerinde temkinli bir bakış açısını sürdürdüklerini belirtti. Bunun nedeni, olaydan dolayı hala hayal kırıklığına uğramış ve sözleşmeleri yenilenmeyi bekleyen bazı müşterilerin varlığıdır.
Okta'nın yeni logolar edinmesinin normalden daha düşük olduğu, 150 yeni logo ve yıllık 100.000 $ üzerinde harcama yapan müşterilerin eklenmesinde bir düşüş olduğu, önceki çeyreklerde tutarlı bir şekilde 120+ iken 65'e düştüğü bildirildi. Net Geliri Elde Tutma (NRR) oranı %111'de sabit kaldı.
Firma, Okta'nın kimlik güvenliği alanında bir konsolidatör olma potansiyelini ve Kimlik Yönetişimi ve Yönetimi (IGA), Ayrıcalıklı Erişim Yönetimi (PAM), Müşteri Kimliği ve Erişim Yönetimi (CIAM) ve Kimlik Tehdidi Tespiti ve Müdahalesi (ITDR) gibi çeşitli ürün katalizörlerinin varlığını kabul etti.
Bu olumlu faktörlere rağmen KeyBanc, güvenlik ihlalinin müşteri kazanımları üzerindeki potansiyel etkisi ve 2025 mali yılı için gelir artışını sınırlayabilecek ilk çeyrek ve ikinci çeyrek kılavuzu için sabit ardışık cRPO büyümesi konusunda ihtiyatlı olduğunu belirtti.
KeyBanc, Okta'nın hisselerinin, yaklaşık 7,3 kat EV/rev ile işlem gören %10-20 büyüme kategorisindeki emsallerine kıyasla, 6,6 kat kurumsal değer/gelir (EV/rev) ile adil bir şekilde değerlendiği sonucuna vardı.
InvestingPro Analizleri
Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) kazanç sonrası manzarasında gezinirken, InvestingPro'nun en son verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında incelikli bir bakış açısı sunuyor. Okta, 16,21 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %21,8'lik gelir artışı ile sağlam bir büyüme yörüngesi sergiliyor. Şirketin mevcut kârsızlığını yansıtan -44,57'lik negatif F/K oranına rağmen, düzeltilmiş F/K oranı -40,72'ye iyileşme göstererek iyileşme potansiyeline işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Okta'nın finansal istikrarın bir göstergesi olan borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve analistlerin önümüzdeki dönemde kazançlar için 33 yukarı yönlü revizyonla olumlu bir görünüme sahip olduğunu vurguluyor. Ayrıca, Okta şu anda temettü ödemiyor olsa da, şirketin bu yıl kârlı hale gelmesi bekleniyor ki bu da son on iki aya göre önemli bir geri dönüş anlamına geliyor. Bu durum, 2024'ün 4. çeyreği itibariyle %74,33'lük güçlü brüt kâr marjıyla uyumludur ve şirketin satışlarından gelir elde etme konusundaki verimliliğinin altını çizmektedir.
InvestingPro, Okta'nın finansallarını ve piyasa potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için hissedar getirisi, fiyat oynaklığı ve uzun vadeli getiriler hakkında içgörü sağlayan ek ipuçları sunuyor. Toplam 9 ek InvestingPro İpucu ile kullanıcılar Okta'nın yatırım profili hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler. Bu değerli ipuçlarına erişmek ve bilinçli yatırım kararları almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim sağlayan özel tekliften yararlanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.