Perşembe günü Evercore ISI, Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedinin notunu In Line'dan Outperform'a yükseltti ve fiyat hedefini 102 dolardan 122 dolara çıkardı.
Bu değişiklik, şirketin daha önce düşük olan beklentileri aşan ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklamasının ardından geldi. Firma, Okta'nın geçmişteki uygulama sorunlarını ele aldığını ve şimdi olumlu bir şekilde ilerlediğini belirtti.
Okta'nın son performansı, tahminleri aşan hem üst hem de alt hat büyümesiyle güçlü bir çeyreğe işaret etti. Ancak bu çeyrekte hesaplanan kalan performans yükümlülüklerindeki (CRPO) %14,6'lık büyüme, beklenen %16'lık büyümenin altında kaldı.
Buna rağmen analist firma, şirketin değerlemesine olan güvenini dile getirdi ve finansal projeksiyonları yeterince muhafazakâr buldu.
Raporda, genel yazılım pazarı talebi durgun seyrederken, Okta'nın kendine özgü koşullarının daha elverişli bir konum sağladığı vurgulandı.
Şirketin net elde tutma oranı (NRR) çeyrekten çeyreğe %111'de sabit kaldı ve yıl boyunca hafif bir artış yaşaması bekleniyor.
Müşteri büyümesi, ekonomik ortam göz önüne alındığında beklentilere uygun olarak mütevazı bir düzeyde gerçekleşti. Okta'nın Savunma Bakanlığı'na bağlı bir kurumla yedi rakamlı önemli bir anlaşma imzalaması, kamu sektöründeki güçlü iş akışının altını çizdi.
Evercore ISI ayrıca Okta'nın ortalama sözleşme süresinin yaklaşık 2,5 yıl olarak sabit kaldığına dikkat çekti. Firmanın güncellenmiş fiyat hedefi olan 122 $, şirketin öngörülen CY25 satışlarının 7 katına dayanıyor.
Bu ayarlama, Okta'nın gelişmiş iç kültürüne, şirketin geçmiş güvenlik olaylarını ele almasına ve mevcut makroekonomik zorluklar ışığında tahminlere yönelik ihtiyatlı yaklaşımına olan inancı yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI'nın Okta, Inc. şirketini (NASDAQ:OKTA) Outperform'a yükseltmesi, şirketin umut verici finansal ölçümler ve stratejik konumlandırmanın bir karışımını sergilediği bir zamanda geldi. Okta'nın piyasa değeri, kimlik yönetimi alanındaki önemli varlığını yansıtan 16,21 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Mevcut kârlılık eksikliğinin altını çizen negatif F/K oranına rağmen analistler Okta'nın geleceği konusunda iyimser ve bu yıl kârlılığa geri döneceğini öngörüyor. Bu durum, 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %74,33'lük yüksek brüt kâr marjı ile desteklenmekte ve güçlü operasyonel verimliliğe işaret etmektedir.
Yatırımcılar, 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %21,8 oranında artan Okta'nın gelir büyümesinden cesaret alabilir ve şirketin hisse fiyatı son altı ayda %43,71 oranında önemli bir artış gösterdi. Ayrıca Okta, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurarak finansal esneklik sağlayan bir avantaja sahip. Okta temettü ödemese de, yüksek hissedar getirisi ve son zamanlardaki büyük fiyat artışı sermaye kazancı potansiyeli olduğunu gösteriyor.
Okta'nın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro çok sayıda ek ipucu sunuyor. Şu anda önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize eden 33 analist var ve bu da şirket için olumlu bir görünüme işaret ediyor. Daha kapsamlı bir analiz ve bu görüşlere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak https://www.investing.com/pro/OKTA adresinden InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. 9 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Okta'nın yatırım potansiyeli hakkında daha ayrıntılı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.