Cuma günü RBC Capital Markets, Nufarm Ltd. (NUF:AU) (OTC: NFRMY) hisselerinin görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 6,75 AUD'den 6,25 AUD'ye düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Revizyon, Nufarm'ın 2024 yılının ilk yarısında açıkladığı ve 217 milyon dolar faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kâr (FAVÖK) açıkladığı finansal sonuçlarının ardından geldi. Bu rakam yıldan yıla %31'lik bir düşüşü temsil ediyor ve hem RBC Capital'in hem de konsensüs tahminlerinin %11 gerisinde kalıyor.
Şirket ayrıca hisse başına 4 sent temettü açıkladı ki bu rakam hisse başına 5 sent olan beklentinin altında kaldı. Performans düşüklüğünün başlıca nedeni devam eden zorlu piyasa koşulları ve fiyatlandırma zorluklarıdır.
Bu olumsuzluklara rağmen Nufarm, hacim ve karışım kazanımları, stoklarda %20 azalma ve tohum teknolojilerinin yaygınlaştırılmasında ilerleme gibi bazı operasyonel başarılar elde etmeyi başardı.
İleriye bakıldığında, RBC Capital 2025 mali yılından itibaren fiyatlandırma gücünde bir toparlanma bekliyor. Firma, önümüzdeki üç yıl boyunca FAVÖK için yaklaşık %20'lik bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) tahmin ediyor.
Bu iyimser uzun vadeli görüş, kısa vadeli zorluklar fiyat hedefinde aşağı yönlü bir ayarlama gerektirse bile, Outperform notunun temelini oluşturuyor.
Nufarm'ın son performansı ve RBC Capital Markets'ın revize edilmiş beklentileri, piyasa ilk yarı mali sonuçlarının etkilerini ve şirketin mevcut piyasa dinamiklerini yönetme stratejilerini sindirirken yatırımcı duyarlılığını etkileyebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.